近期债市因资金面趋紧呈现盘整震荡格局，春节前市场流动性趋紧对债市表现构成挑战。尽管短期面临调整压力，但大部分机构对2025年降息操作持乐观态度，操作策略上出现分歧，波段操作成为重点。...

临近春节，债市因资金面收紧出现震荡，短债基金投资胜率较低。同时，基金公司纷纷发布2025年一季度投资策略，机构总体趋势乐观，更加关注可转债投资机遇。...

近期资金面偏紧，隔夜回购利率大幅波动，1月15日飙升至16%，16日又狂泻至1.6%。债市短期或维持震荡行情，但宽松总基调未变，未来资金面有望转松。央行通过逆回购操作对冲税期高峰影响，单日净投放超3000亿元。...

本文综述了近期债市动态，包括长债盘中快速震荡及分析师观点；信用债ETF市场多只产品提前结募，市场反响热烈；地方债市场发行启动，规模庞大，涉及政策影响及未来趋势分析。...

1月15日，国内债市震荡走强，期债表现更优，国债期货主力多数显著收涨。机构认为春节前需关注负债端稳定性，债市短期波动可能放大。海外市场方面，美债收益率涨跌不一，日债收益率全线上行。同时，财政部国债中标收益率低于中债估值，公开市场延续净投放。...

国盛证券首席宏观固收分析师杨业伟表示，春节前较高的资金价格约束短端国债利率下行，对整体债市形成约束，预计短期债市将维持震荡行情。...

中国人民银行决定自2025年1月起暂停公开市场国债买入操作，以抑制利率过快下行。短期债市或进入震荡，但债券利率上行空间有限，政策调控整体有限度，降准降息可能性大。...

国寿安保基金发布最新市场观点，指出当前债市可能呈现震荡偏强状态，而股市经过调整后配置价值增加，建议投资者保持多头思维。...

12月30日，国内债市开盘震荡，5年期国债活跃券收益率上行，10年期国债活跃券收益率保持平盘。分析师预测10年期国债波动区间，并建议关注后续降息政策。...

26日，国内债市开盘小幅反弹但整体震荡，5年期和10年期国债活跃券收益率均有所下降，国债期货整体仍处于调整状态。分析师建议交易盘把握债市回调时的买入机会，配置盘可考虑投资更高静态票息的地方债。...

25日国内债市开盘后呈现明显分歧，5年期和10年期国债活跃券收益率走势各异，国债期货整体处于调整状态。分析人士认为，应维持稳健的久期策略。...

12月24日，债市开盘多空分歧较大，十年期国债收益率未收复1.7%。国债期货整体上行，分析师建议关注经济数据及降息预期。...

中美利差迅速走阔，影响中国债市。外资套利交易因美债收益率飙升而瓦解，中国债市短期或转入震荡状态。机构判断未来降准、降息概率仍大。...

年末市场博弈加剧，债市维持高位震荡，国债期货整体上行。央行约谈金融机构强调利率风险，机构进行仓位调整。分析师对债市未来趋势持不同观点。...

年末市场博弈加剧，债市维持高位震荡，国债期货上行。央行约谈金融机构强调利率风险，机构进行仓位调整。分析师对债市未来走势持不同看法。...