伴随10年期国债利率跌破1.7%，2025年债基产品配置节奏正在变化，银行和保险等机构配置步伐放缓，红利资产策略和可转债策略成为产品管理人重点挖掘的收益增厚点。...

伴随10年期国债利率跌破1.7%，2025年债基产品配置节奏正在调整，银行和保险等机构配置步伐放缓，而红利资产策略和可转债策略成为产品管理人重点挖掘的收益增厚点。...

本文从资金面、情绪面、市场点位、债市特征及客户盈利五个维度，深入剖析当前债基的配置逻辑，为投资者提供决策参考。...

近期，随着债市行情的逐步回暖，新发行债基加大了债市资产配置力度，利率债成为主要布局方向。基金经理看好利率债的交易性机会，但把握这些机会对基金经理的择时能力和操作精细化要求较高。...