2025年以来，港股市场表现亮眼，恒生指数累计涨幅达19.4%，估值提升是主要推动力。数据显示，市盈率上涨20.1%，而实际盈利指标微降。预测EPS的改善成为核心逻辑，外资流动呈现分化，南向资金创历史新高。...

中信证券研报称，近期水泥行业出现涨价潮，长三角、珠三角等地相继上调价格。需求端，两会财政资金加码，基建需求稳步释放。供给端，错峰停窑时间拉长，企业协同意愿强。需求稳健和供给协同助推水泥涨价，煤炭成本下降带动盈利修复。...

3月份光伏玻璃报价上涨2元/平，东吴证券指出光伏行业供给侧加速出清，工信部政策收紧，行业自律减产，预计3-5月装机抢装加速，行业将持续涨价和盈利修复。...

据SMM报道，光伏玻璃3月报价上涨。东吴证券分析指出，光伏行业供给侧加速出清，工信部规定趋严，预计后续将进一步遏制存量产出。行业各环节达成自律协议，3-5月装机需求将加速抢装，推动行业价格持续上涨并实现盈利修复。...

国金证券首席策略分析师张弛指出港股市场“强势行情”背后两大驱动力：AI含量高及流动性和风险溢价改善。短期内港股“躁动行情”有望延续，但中期估值扩张空间有限。他预测2025年下半年港股或迈入“牛市”，并建议投资者拥抱“AI”，重视相关板块。...

国金证券研报指出，短期内港股躁动行情预计将持续，受情绪扩张及增量流动性推动。中期估值扩张空间有限，盈利修复是关键。预计2025年下半年港股或迈入牛市，前提是对内地经济敏感度提升及外资回流。...

国金证券研报表示，短期内港股“躁动行情”有望继续，主要由情绪扩张及增量流动性推动。中期估值扩张空间有限，盈利修复成为验证关键。预计2025年下半年港股或步入“牛市”，需关注市场动态及基本面修复。...

风电装机市场或将在2025年迎来大年，海上风电市场节奏加快，深远海风电开发取得实质性进展，为产业链盈利修复带来利好。...

招商证券、湘财证券和中原证券分析A股市场前景，指出2025年盈利修复、制造业分化及政策加码等趋势，建议关注消费服务、信息技术、金融、能源金属等行业。...

本周A股市场受风险偏好回落影响出现回调，但中长期趋势向好。文章分析了风格投资时钟下的结构性机会，并建议关注盈利修复及高风险偏好品种两条主线。...

华创证券研报指出，锂电行业已触及周期底部，新技术共振引领放量增长。需求端、供给端均向好，建议关注宁德时代、亿纬锂能等领军企业。...

华创证券研报指出光伏行业基本面筑底，建议关注盈利修复及新技术方向，具体涉及硅料、一体化组件及辅材龙头，新技术领先企业，逆变器及支架环节。...

截至8月31日，沪深两市上市公司披露半年报显示，整体经营韧性较强，盈利进入边际修复轨道。三大盈利修复看点包括主营业务稳健、海外业务增长、数智化转型。...

招商证券、粤开证券及中原证券分析8月A股市场走势，指出政策落地情况和半年报是影响市场的关键，同时盈利修复时间或被拉长，建议投资者关注金融、文化传媒等行业。...

多家券商对8月A股市场进行展望，认为政策落地情况和半年报是影响市场的关键。招商证券看好A股中小风格表现，粤开证券预计盈利修复时间拉长，中原证券建议投资者关注金融、文化传媒等行业机会。...