本文分析了当前市场面临的主要挑战及政策层面的积极变化，提出了坚定政策信心、降低斜率预期的投资策略，并给出了“4+1”行业配置建议，聚焦2025年牛市第二阶段的“成长+消费”核心主线。...

本文分析了当前市场政策环境，提出在政策密度提升前采取杠铃策略，并坚定2025年“成长+消费”核心主线的判断，给出“4+1”行业配置建议，包括科技成长、牛市先锋、政策超预期下的风险偏好回升及消费复苏等领域。...