本周末，券商行业再现集中受罚现象，5家券商共收到7张监管罚单。

　　1月10日，四家地方证监局对券商违规行为进行披露，浙商证券因多项违规被浙江证监局责令增加内部合规检查次数，其业务部门负责人朱丽洁、直接责任人员李楠及参与人员柳梦婷被采取监管谈话措施；中邮证券、中信建投证券、第一创业证券及平安证券则分别因各自存在的问题被当地证监局采取出具警示函或责令改正措施。

　　这5家券商的违规行为主要涉及经纪、场外衍生品及资管三大业务领域。其中，浙商证券在场外衍生品业务中，为部分投资者提供变相融资服务，未识别客户交易目的，未使用交易所专用对冲账户交易，干预控股公司资管计划独立性运作；中邮证券在经纪和私募资管业务中存在收入证明真实性不足、私募资管业务标准不清晰等问题；第一创业证券私募资管业务净值化管理不完善；中信建投证券衍生品业务、经纪业务合规管理不到位；平安证券在经纪业务中合规人员配备不足，审核把关不严。

　　近年来，场外衍生品业务违规已成为券商受罚的新类型。据统计，去年至今至少有7家券商因场外衍生品业务违规被罚。场外衍生品业务因其灵活性和非标准化特性，在为市场提供多元选择的同时，也为券商合规管理带来挑战。券商需严格遵守监管要求，了解客户真实身份和目的，避免满足除风险管理和资产配置外的其他需求。

　　券商违规行为各具特点，合规管理需加强

　　具体而言，浙商证券存在的问题包括为投资者提供变相融资服务、未识别客户交易目的、未使用交易所专用对冲账户进行对冲交易、干预控股公司资管计划独立性运作等。

　　中邮证券存在的问题则包括投资者收入证明真实性不足、私募资管业务标准不清晰、代销金融产品风险持续跟踪评估机制不完善等。

　　第一创业证券私募资管业务存在净值化管理不完善、信息披露不充分、投资标的库调整不及时等问题。

　　中信建投证券衍生品业务、经纪业务投资者适当性管理、内控管理不完善，存在直接根据客户指令进行对冲交易的行为。

　　平安证券在经纪业务中合规人员配备不足、审核把关不严、未及时发现并处理客户交易结算资金异常情形、相关业务协议保存不完整。

　　场外衍生品业务违规频发，券商合规管理面临挑战

　　去年至今，至少7家券商因场外衍生品业务违规被罚，包括海通证券、中信建投、银河证券、申万宏源证券、国信证券、中金公司及浙商证券等。这些券商因场外衍生品业务管理存在各种问题而受到监管处罚。

　　国联证券股权衍生品业务部专家指出，场外衍生品合规管理的核心在于服务达到门槛要求的机构客户，并了解客户的真实身份和目的，避免满足除风险管理和资产配置外的其他需求。证券公司应加强监管思路的理解和执行，提高业务人员的合规意识，持续提升合规管理能力和水平。

（文章来源：财联社）