AI导读：

证券行业史上最大并购案——“国泰君安+海通证券”的“A+H”双平台融合项目获上海证券交易所审核通过，成为2025年首个审议通过的并购重组项目。交易完成后，存续公司将实现资本实力和经营业绩全面领先。

证券行业史上最大并购案——“国泰君安+海通证券”的“A+H”双平台融合项目取得突破性进展。

1月9日，上海证券交易所并购重组审核委员会2025年第1次审议会议公告显示，国泰君安证券股份有限公司发行股份购买资产的交易符合重组条件和信息披露要求，标志着国泰君安与海通证券的合并重组交易申请正式获得交易所审核通过，成为2025年上交所首个审议通过的并购重组项目。

重组委会议现场对海通证券业绩变动、交易完成后主要经营指标变化及未来整合管控安排等关键问题进行了深入问询，旨在确保交易有利于提高上市公司质量和保护投资者权益。独立财务顾问和会计师代表发表了明确意见。

回顾合并重组历程，国泰君安与海通证券自2024年9月5日同步发布停牌公告以来，仅用3个月时间便完成公司治理程序，并于12月23日正式获得中国证监会及上交所受理，12月30日披露审核问询回复报告及关键细节。

根据毕马威审阅的备考合并财务报表，本次交易后存续公司资本实力将全面领先，归母净资产和净资本分别达3266.76亿元和1774.06亿元，位居行业第一。同时，经营业绩大幅提升，营业收入和归母净利润分别达688亿元和188亿元，位居行业前列。

交易完成后，存续公司将迅速完成营运整合过渡，并按监管机构要求完成牌照整合、业务划分等工作，实现业务、客户整体迁移合并。双方将加快业务、客户与员工衔接安置，提升服务专业性、业务协同性和战略敏捷性，实现综合实力全面领先。

此外，本次合并重组交易将配套募集不超过100亿元资金，用于国际化业务、交易投资业务、数字化转型建设和补充营运资金，助力合并后公司打造一流投行。

方正证券研究所所长助理、金融首席分析师许旖珊认为，国泰君安与海通证券的牌照、业务全面整合将增强综合服务优势，在财富管理、投行业务、机构交易和投资管理等领域形成显著优势，推动客户规模增长和业务规模扩大。

（文章来源：证券日报）