AI导读：

银河证券研报指出智能手机市场将持续复苏，AI引领新一轮创新；半导体需求增长动力转向AI，国产自主可控重要性提升，建议关注相关企业和领域。

证券时报网讯，银河证券最新研报深度剖析了科技行业的两大趋势。首先，智能手机市场预计将持续回暖，并在“AI+”的引领下迎来新一轮的创新浪潮。据IDC于11月26日发布的数据，2024年全球智能手机出货量预计将达到12.4亿部，相比之前的预测增加了0.1亿部，增速也由5.8%上调至6.2%。这一增长主要得益于被压制的需求释放以及智能手机普及率较低地区的增量贡献。然而，IDC也预测从明年开始，全球智能手机出货量的增速将有所放缓，标志着智能手机市场正逐步进入成熟期。从品牌竞争格局来看，行业相对稳定；而从产品创新角度，折叠手机出货量的快速增长以及端侧AI技术的兴起，将成为智能手机市场的主要亮点。硬件方面，手机光学技术的升级仍在持续，同时AI功能的加入推动了手机电池容量和散热方案的升级，为相关产业链如水晶光电、鹏鼎控股、领益智造等企业带来了新的发展机遇。此外，AI技术也在其他消费电子产品中得到应用，如AI眼镜、AI耳机等，未来“AI+”将为这些产品开辟更广阔的市场空间，建议关注歌尔股份、龙旗科技、恒玄科技等公司在该领域的布局。

另一方面，半导体行业的需求增长动力正由消费电子转向AI领域，国产自主可控的重要性日益凸显。英伟达在全球半导体市场的份额在短短一年内实现了大幅提升，从2023年一季度的6.02%快速增长至2024年三季度的21.13%，预示着AI将成为驱动下一轮半导体周期的主要动力。在此背景下，寒武纪、海光信息等公司在AI芯片领域具有显著优势，值得推荐。同时，随着摩尔定律演进速度的放缓，先进封装技术的重要性不断提升，长电科技在该领域具有领先地位。此外，考虑到特朗普当选下一届美国总统后可能会出台相关政策限制中国科技行业的发展，国产自主可控的重要性更加凸显，建议关注中芯国际、北方华创等公司在半导体自主可控方面的进展。

（文章来源：证券时报网）