AI导读：

12月1日起，我国正式实施两项存款自律倡议，重点调整对公存款及非银同业存款机制，旨在降低银行负债成本，改善净息差。其中，对公存款引入“利率调整兜底条款”，同业存款分类锚定政策利率定价。

12月1日起，我国正式实施两项存款自律倡议，重点调整对公存款及非银同业存款机制。其中，对公存款服务协议新增“利率调整兜底条款”，旨在及时响应市场利率波动；非银同业活期存款则根据政策利率进行分类定价。这一系列变革，预计将对银行的负债结构产生深远影响。

根据市场利率定价自律机制发布的《关于在存款服务协议中引入“利率调整兜底条款”的自律倡议》，银行需在存款协议中明确“利率调整兜底条款”，确保利率调整能够及时反映在存款业务中。对于已存在的协议，原则上应在一年内完成新协议或补充协议的签订。

该条款的实施，意味着对公客户在存款存入前锁定的利率将不再是一成不变。若市场利率或银行内部授权上限发生调整，银行需及时通知客户，客户有权选择提前终止协议或按新利率执行。此举旨在降低银行的利率风险，并提升利率市场化水平。

与此同时，非银同业活期存款也迎来了新变革。根据《关于优化非银同业存款利率自律管理的倡议》，非银同业活期存款将按照政策利率进行分类定价。金融基础设施机构的同业活期存款主要参考超额存款准备金利率，而其他非银同业活期存款则参考公开市场7天期逆回购操作利率。

超额存款准备金利率目前为0.35%，而公开市场7天期逆回购操作利率为1.5%。这一变革或将导致非银同业活期存款利率下调，进而降低银行的负债成本。据国海证券研报预测，非银活期存款利率降幅或在25个基点左右。

两项存款自律倡议的实施，预计将对银行的负债端产生显著影响。对公存款方面，“利率调整兜底条款”的推广有助于遏制对公存款“定期化”趋势，缩短存款重定价周期，将存款挂牌利率的调降迅速反映到银行负债成本中。同业存款方面，随着政策利率定价机制的完善，同业存款利率预计将显著下降，降低银行间的资金成本。

分析人士指出，两项存款自律倡议与此前禁止“手工补息”倡议一脉相承，旨在降低银行负债成本，改善净息差。通过规范存款利率和减少套利行为，银行的负债成本有望降低，同时存款利率的市场化程度提高，有助于银行更好地管理利率风险，保障持续稳健经营。

（图片来源：网络）

（文章来源：北京商报）