AI导读：

华泰证券研报指出，国内宏观经济及A股企业盈利改善信号清晰，政策力度加大，中美关系向好，投资者悲观预期将修正。配置上关注业绩困境反转品种及出口链，推荐电子、医药等行业。

华泰证券最新研报指出，当前国内宏观经济呈现稳步增长态势，A股企业盈利改善的信号日益显著。与此同时，国内政策扶持力度加大，中美关系等前期制约因素也呈现出积极的边际变化。这一系列积极因素或将促使投资者对中长期基本面的悲观预期在短期内得到修正。然而，潜在的风险点在于美债利率可能会进一步攀升，这将对市场构成一定的压力。

在配置方面，随着剩余流动性的回落以及盈利视角的切换，业绩困境反转的品种依然是当前的重点关注对象。具体而言，在中报业绩跌幅较深的品种中，建议筛选那些顺周期供给压力较小、成长类先行指标有所改善且筹码压力不大的方向进行布局。从行业角度看，电子、医药、机床、建材、涤纶、稀土磁材以及小家电等行业值得重点关注。

此外，随着中美库存周期的逐步调整以及中美经贸关系的边际向好，出口链也迎来了新的发展机遇。因此，建议投资者在关注上述行业的同时，也要对出口链给予足够的重视。