11月25日早间，远洋集团发布了其境外债务重组的最新动态。据公告，香港协议安排债权人会议已于11月22日顺利召开，获得了24名香港协议安排债权人的全力支持，这些债权人所持有的债权占比高达未偿还投票协议安排债权估计总值的86.2%。同时，英国协议安排的境外债权人会议也在当日召开，A组债权人全票通过境外债重组方案，B组、C组及D组分别有47.7%、81.5%及34.9%的债权人表示支持。

远洋集团方面透露，将正式向香港法院申请批准及认许香港协议安排，相关聆讯已定于2025年1月24日进行。同时，英国重组计划的批准也将寻求英格兰法院的裁决，预计日期在2025年1月15日至17日之间，具体时间将由英格兰法院后续通知。

一旦获得两地法院的批准，远洋集团的境外债重组方案将正式生效。然而，尽管胜利在望，鉴于远洋境外债重组过程中充满挑战与博弈，最终结果仍存在不确定性。

今年7月18日，远洋集团首次公布了其境外债务重组方案，该方案涉及56.36亿美元本金，以新票据、新贷款、强制可转换债券及新永续债等形式作为重组对价，并提供全面的增信保障。根据方案，远洋将发行年利率为3%的22亿美元新债，剩余债务则可转换为两年期无息强制可转债或选择新永续债，后者同样按年利率3%每半年支付一次现金利息。

该重组方案将债权分为A、B、C、D四组，每组债权的清偿率各不相同。尽管与破产清算相比，现有重组计划对债权人更为有利，但反对声音依然强烈。争议的焦点在于远洋集团大股东中国人寿未能提供足够的财务支持，导致债权人权益难以得到充分保障。部分债权人认为重组方案过于偏向股东和A组债权人，而其他小组的债权人则面临更高的债务削减比例。

由于部分美元债受英国法律管辖，远洋集团的重组路径与其他房企有所不同。远洋通过两项并行程序实施，其中英国重组计划涵盖现有债务工具各组别的相关债权，而香港协议安排则涵盖现有银团贷款及部分现有双边贷款。在英国重组计划下，需要至少一个组别75%金额的债权人同意，并确保方案在公平基础上进行。

自7月公布重组计划以来，远洋已数次推迟同意费用的截止期限。然而，在10月18日举行的英国聆讯上，法官同意按照现有分组进行投票和推进重组。此后，双方的博弈进入白热化阶段。尽管在11月的债权人会议上，远洋的努力似乎颇有成效，但投行人士指出，在法院裁定前仍存在变数。

为缓解流动性压力，远洋集团近年来频繁出售资产，回笼资金超过170亿元。然而，今年前10月的销售额和销售面积均较去年同期大幅下降。在11月的电话会上，远洋集团表达了尽快解决问题的迫切心情，并恳请债权人投票赞成公司的重组方案。

（文章来源：21世纪经济报道）