AI导读：

光大证券研报指出市场存量博弈特征明显，建议关注大消费板块细分领域、制造业底部改善行业及低估值顺周期的国企板块，为投资者提供精准配置策略。

光大证券最新研报深度剖析当前市场动态，指出市场存量博弈特征显著，投资者对业绩的关注度显著增强。在此背景下，配置策略需精准定位，重点聚焦于三大方向。首先，大消费板块的细分领域成为首选，消费复苏作为全年核心主线，食品加工、白酒、饮料乳品、中药等行业凭借稳健或持续改善的业绩备受瞩目。其次，制造业领域的底部改善亦不容忽视，特别是消费电子、通信设备、光学光电子、计算机设备等TMT行业，库存去化迅速，业绩有望底部反弹，结合当前基金配置比例，这些行业具备较高投资价值。最后，低估值顺周期的国企板块同样值得关注，国企重估主题热度不减，煤炭、石油石化、银行、建筑装饰等行业作为低估值顺周期的代表，有望迎来新的增长机遇。