你有多久没掏出实体信用卡去刷POS机了？多久没关心那些换不了啥，过期又可惜的信用卡积分了？额度不符预期、漏还款、主动注销，或是18个月无交易被动注销？截至2024年末，我国信用卡和借贷合一卡发卡量降至7.27亿张，较2022年高峰减少8000万张，连续九个季度下滑。80后、90后作为用卡主力军，见证了信用卡行业转型阵痛，这背后折射出消费生态与金融监管环境的深刻变革。

发卡量断崖式下跌，首要因素是监管政策收紧。2022年《关于进一步促进信用卡业务规范健康发展的通知》要求清理“睡眠卡”，限制过度授信，直接导致数千万张无效卡退出市场。而互联网金融冲击下，信用卡使用场景变迁，移动支付工具如微信支付、支付宝扫码渗透线上线下场景，信用卡支付受实体卡限制，部分小商户不支持。线上支付虽需绑定信用卡，但影响了申卡、用卡习惯和频次。年轻消费者更倾向使用微粒贷、花呗、白条等互联网信贷产品，信用卡显得传统。

民间“撸卡大神”和“羊毛党”发现，信用卡“羊毛”难薅。多家银行削减高端信用卡权益，如机场贵宾厅服务次数减少，积分兑换规则趋严，部分高端卡取消核心服务。用户活跃度降低，部分持卡人注销信用卡。背后是发卡行运营成本与收益失衡，粗放式扩张积累的低活跃度用户难覆盖成本。但对用卡人，尤其是冲权益来的客户，“分手”是必然。

信用卡不良率攀升，加剧了发卡行压力。过度授信风险显现，部分用户多头借贷、过度消费陷债务危机，逾期率上升。2024年信用卡逾期半年未偿信贷总额达1239.64亿元，同比增长26.31%，部分区域性银行不良率超4%。为控制风险，部分银行提高发卡门槛，收缩业务规模，形成负循环。但新一代消费者注重财务健康，主动降低信用卡持有量，信贷需求下降，是消费观念转型。

即便面临困境，发卡行正通过多重策略破局。数字化转型与场景融合成关键，关闭多地信用卡分中心，整合至数字化平台，智能营销提升用户活跃度。服务分层与高净值客户聚焦，提升单客价值成趋势。风险管控精细化与生态融合亦被提上日程。短期内信用卡市场难复往日辉煌，但其作为连接消费场景、积累用户数据的核心载体地位未动摇。从“信贷工具”转向“用户价值深耕”，带来更高效、安全的支付与金融服务体验，才能迎来“又一春”。金融业的本质还是服务业。

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（文章来源：证券时报）