财联社11月14日讯（记者郭子硕）香港上海汇丰银行有限公司（以下简称“汇丰银行”）昨日正式公布，已在内地银行间债券市场圆满发行45亿元人民币的熊猫债。这是该行近期获批的总额100亿元人民币债券发行计划的首批发行，也是自2015年以来，汇丰银行第二次在内地市场成功发行熊猫债。

汇丰银行作为首批涉足熊猫债市场的国际性商业银行，本次发行的熊猫债期限为三年，票面利率为2.15%，并获得了市场1.88倍的超额认购。该行表示，所筹集的资金将主要用于满足离岸市场企业客户对人民币资产日益增长的需求，并助力推动人民币国际化进程及相关业务的发展。

熊猫债，即境外机构在中国境内发行的人民币计价债券，其发行主体涵盖了外国政府、国际开发机构、金融机构及非金融企业四大类。据财联社记者观察，近年来，境外金融机构发行的熊猫债呈现出票面利率逐步走低、发行规模持续扩大的趋势。

东方财富Choice数据显示，截至目前，银行间市场中未到期的境外机构债（包括金融机构和国际开发机构）共有38只，债券余额合计达到1055亿元人民币。值得注意的是，2024年新发行的熊猫债券平均票息利率已降至2.326%，其中超过七成的存续境外机构债票息低于3%。例如，建行亚洲和工银亚洲在下半年发行的熊猫债，票面利率更是创下了金融机构发行的新低，仅为2.05%。

在发行规模方面，大华银行和加拿大国民银行今年均成功发行了50亿元人民币的熊猫债，创下了外国金融机构三年期熊猫债的最大发行规模纪录。大华银行的这笔债券期限为三年，发行利率为2.3%，认购比例高达1.73倍，所筹资金将用于支持其在国际市场上的银行业务。而加拿大国民银行的债券期限为两年，发行利率为2.13%，所募集资金将主要用于支持集团在中国或与中国交易对手开展业务的加拿大及国际客户。

据浙商银行FICC此前统计，2021年至2023年，熊猫债的发行额分别为1065.16亿元、850.7亿元和1544.5亿元。而据汇丰银行测算，2024年1月至10月，已有100笔熊猫债成功发行，发行总额高达1780亿元人民币。对于熊猫债市场发行热度的持续攀升，浙商银行FICC指出，这得益于监管规则的逐步完善、人民币国际化的稳步推进以及境外金融机构增加人民币资产配置的强烈意愿。

汇丰银行相关人士也表示，自2005年熊猫债市场首次发行以来，该市场一直保持着健康的发展态势。如今，无论是发行人还是投资者都更加多元化。随着中国经济的高质量发展，人民币在跨境贸易和投资中的使用日益频繁，对人民币资产的需求也在持续上升，这为熊猫债市场的发展提供了强劲的动力。

（文章来源：财联社）