量化界，损失了一位大师级人物！

　　近日，被誉为量化界“普罗米修斯”的巴尔·罗森伯格（Barr Rosenberg），Barra模型的创始人，被传出去世的消息。据外媒报道，这位量化投资巨擘在上个月离世，享年82岁。

　　巴尔·罗森伯格是美国量化投资领域的泰斗，1978年，《机构投资者》杂志尊称他为“现代投资组合理论”的一代宗师。

　　量化大师巴尔·罗森伯格逝世

　　近日，英国《金融时报》报道，Barra模型的开创者巴尔·罗森伯格已于上月辞世，享年82岁。虽然他的名字或许不如巴菲特、芒格、西蒙斯那样家喻户晓，但Barra模型在资产管理及风险评价领域却是如雷贯耳。

　　巴尔·罗森伯格通过Barra在量化投资领域留下了不可磨灭的印记。他通过先进的系统和因子投资方法，为资产所有者和管理者建立了一种全新的沟通语言，为风险管理和投资组合构建设定了新标准。MSCI主席兼首席执行官亨利·费南德斯称赞他为先驱。

　　1978年5月，《机构投资者》杂志封面人物罗森伯格，被誉为“现代投资组合理论”的一代宗师。

　　量化界的“普罗米修斯”

　　巴尔·罗森伯格出生于书香门第，父亲在伯克利教授莎士比亚，母亲擅长写诗。16岁的罗森伯格便进入伯克利大学，大三时偶然接触经济学并深深着迷。大四时，他参加由著名经济学家杰拉德·德布鲁教授主讲的研究生院统计课程。

　　罗森伯格学术生涯辉煌：1963年获加州大学伯克利分校社会学研究数学模型学士学位；1965年获伦敦经济学院自然科学硕士学位；1968年获哈佛大学风险模式和决策行为研究博士学位。

　　在投身实务前，罗森伯格在伯克利大学执教金融学、经济学和计量经济学。因需要资金改造旧船为住所，他于1969年开始投资实务。

　　1974年，罗森伯格创立巴尔·罗森伯格联合公司（Barr Rosenberg Associates），利用电脑分析数据创建投资组合业绩和风险管理模型——Barra。该模型深入分析股票风险因子，如市值、估值、动量等，为投资者提供全新视角，助其精准管理投资组合风险。Barra模型凭借实用性和科学性迅速成为全球机构投资者的核心工具。

　　罗森伯格将Barra业务精炼为四项核心服务：投资风险模型、组合风险分析、组合优化系统、绩效归因。

　　Barra模型的成功不仅在于科学基础，更在于实用性。它将复杂金融理论转化为实用工具，让风险管理从抽象概念变为具体实践。

　　1985年，罗森伯格与伙伴创立Rosenberg Institutional Equity Management（RIEM）公司，即后来的AXA罗森伯格，管理多样化股票投资组合。凭借号召力，1990年AXA罗森伯格资产管理规模突破100亿美元。

　　罗森伯格继续开发量化模型，其中“综合阿尔法”最为著名。该模型通过多个系统创造显著业绩，其“市场中立类”投资组合年收益增长率超越同类标准。

　　2004年6月，MSCI收购Barra，Barra模型成为全球知名投资组合业绩分析系统，广泛应用于基金公司。

（文章来源：证券时报网）