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交通银行私人银行部总经理金旗在2024资产管理年会上表示，面对市场风险偏好变化，财富管理机构应践行投研驱动下的资产配置策略，打造大类资产配置能力，并向买方投顾模式转型。

8月17日，在“2024资产管理年会”上，交通银行私人银行部总经理金旗发表了重要观点。他指出，面对当前市场风险偏好的不断变化，财富管理机构应当积极践行投研驱动下的资产配置策略，以应对市场挑战。

回顾2024年上半年，中国经济呈现出温和修复的态势，但大类资产的表现却呈现出明显的分化。国内债市持续火热，而国内权益市场的投资者情绪仍有待提振。在此背景下，金旗强调，投研能力对于资管行业和财富管理行业而言至关重要，应坚持“专业的人做专业的事”的原则。

对于财富管理机构而言，投研能力的提升主要体现在两个方面。一方面，机构需要为客户提供专业的投研服务，包括根据市场变化提出大类资产配置的方向性建议、甄选优质产品，并在市场波动时给予客户专业的投研陪伴，以改善客户的投资体验。另一方面，机构总部也需要为分支机构提供强有力的投研支持，包括为一线客户经理提供各类投研工具、开展专业培训等，从而实现自上而下的专业赋能。

此外，金旗还指出，打造大类资产配置能力是财富管理机构的重要任务之一。结合投研的前瞻视角，引导客户分散配置低相关性资产，可以有效降低组合波动风险，使客户的投资理财更加稳健。在资产配置组合中，各类资产都扮演着不同的角色，如权益资产是个人投资者分享经济增长红利的重要工具，固收资产则是长期收益稳健增长的基石，而黄金则具有对冲极端风险事件、提升组合风险调整后收益的功能。

在谈到财富管理行业的未来发展时，金旗表示，参考海外成熟市场的发展经验，财富管理行业正逐步由传统的产品销售模式向买方投顾模式转型。交通银行私人银行在此方面积极探索，建立了“1+1+N”私人银行服务团队，即“私人银行顾问/管户客户经理+财富管理顾问+总行专家团”，通过整合总分行资源，为客户提供全方位的买方投顾服务。

（文章来源：上海证券报·中国证券网）