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交通银行私人银行部总经理金旗在全球财富管理论坛·2024上海苏河湾大会上表示，中国资产管理和财富管理行业未来仍有充足发展空间，但单一资产类别波动性加大难以满足客户需求，资管机构需提升投研能力和大类资产配置能力。

上证报中国证券网讯（记者孙忠）10月27日，交通银行私人银行部总经理金旗在全球财富管理论坛·2024上海苏河湾大会上，对中国资产管理和财富管理行业的未来发展进行了深入剖析。他强调，尽管行业面临诸多挑战，但仍有充足的潜在发展空间。

金旗指出，随着全球宏观经济环境的变化，单一资产类别的波动性显著增加，这已难以满足客户的多元化需求。因此，资管机构亟需提升投研能力和大类资产配置能力，以应对市场的不确定性。

在海外市场，美联储进入降息周期，全球流动性宽松格局进一步确认。然而，局部地缘冲突、全球贸易保护主义以及美国大选的不确定性等因素，使得后续美联储的降息节奏和幅度存在较大变数。在国内市场，新“国九条”的出台为资本市场中长期建设提供了有力支撑，宏观逆周期政策的持续加力也预示着国内经济将持续修复，经济新旧动能的转换也将取得更大成效。

金旗认为，在此背景下，国内资产管理、财富管理行业既面临机遇也面临挑战。机遇在于我国资管行业具有庞大的潜在市场。随着居民财富规模的稳步增长，居民家庭增配金融资产的空间充足。据麦肯锡报告，截至2022年底，我国居民个人金融资产已接近250万亿人民币，预计未来10年将以9%的年复合增长率平稳增长。此外，无风险利率的下行也推动了居民财富由存款流向资管产品。

然而，挑战同样不容忽视。金旗指出，单一资产类别难以满足客户需求是当前最大的挑战。随着无风险利率震荡下行，固收类产品回报率走低；同时，全球宏观不确定性上升，权益类资产的波动也在加大。这要求资管机构必须践行投研驱动下的资产配置策略，提升投研能力和大类资产配置能力。

具体而言，资管机构需要加强投研能力建设，让“专业的人做专业的事”。这包括机构对客户的投研服务以及机构总部对分支的投研支持。同时，资管机构还需要打造大类资产配置能力，引导客户分散配置低相关性资产，以降低组合波动风险。其中，权益资产、固收资产和黄金等大类资产在个人投资者的资产配置中扮演着重要角色。

（文章来源：上海证券报·中国证券网）