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随着10月金融数据公布，市场预期未来降准概率大增，推动债市整体上行，国债期货全线翻红。分析师认为央行将继续坚持支持性货币政策，未来一个多月降准概率高。

上证报中国证券网讯（记者孙忠）11月12日，随着10月金融数据的公布，市场普遍预期未来降准的概率显著增加。这一预期推动了债市的整体上行，国债期货市场更是全线翻红，呈现出一派繁荣景象。

截至上午10点，国债期货市场全面飘红。具体来看，5年期国债活跃券的收益率下行了1个基点，达到了1.72%的水平；而10年期国债活跃券的收益率也下行了0.5个基点，降至2.095%。这一数据无疑为债市注入了强劲的动力。

光大证券的固收分析师张旭对此表示，今年M1和M2余额的同比增速曾一度出现下行，但截至10月末，这两个增速均已呈现回升态势。基于此，他预计央行将继续坚持支持性的货币政策立场，并加大货币政策的调控强度。因此，在未来一个多月内，降准0.25至0.5个百分点的概率相当高。

华鑫证券的分析师罗云峰也对此发表了自己的看法。他认为，从整体上看，企业信贷持续处于低位，但居民债务收缩的压力可能有所缓和。因此，从中期来看，货币政策仍需继续保持宽松态势。虽然考虑到财政政策年内新增力度不大，可能会有2万亿元的地方债用于置换隐性债务，但这对债务增速的推升作用有限。此外，由于长端债券收益率前期已经有所上行，虽然交易机会可能相对有限，但债券的配置窗口却始终保持开放状态。

（文章来源：上海证券报·中国证券网）