AI导读:

3M宣布退出全氟及多氟烷基物质生产,其含氟冷却液或将退市,全球竞争格局重塑,国产企业迎来机遇。AI推动数据中心规模扩增,含氟冷却液需求有望快速提升,液冷技术成为行业热点。

  含氟冷却液助力单相浸没式数据中心,3M退出引发全球产业格局重塑,国产企业崛起迅速

  含氟冷却液,一种高稳定性的全氟化液体,凭借出色的导热性、高绝缘性、耐腐蚀性,成为单相浸没式数据中心的理想冷却液,替代传统散热方式,确保电子设备高效运行,降低能耗及自然资源依赖。因环保压力,美国工业巨头3M公司于2022年宣布退出全氟及多氟烷基物质(PFAS)生产,2025年前全面停用PFAS,其含氟冷却液或将退市,全球竞争格局将重塑,国产企业如新宙邦、巨化股份迎来机遇。新宙邦全氟聚醚冷却液工艺环保,通过海外认证,年产能数千吨;巨化股份巨芯冷却液项目规划产能5000吨/年,一期年产1000吨已建成,2024年前三季度营收约6000万元,净利润1364万元,未来商业化应用前景广阔。

  AI推动数据中心规模扩张,含氟冷却液需求有望激增

  数据中心作为AI、云计算等新一代信息技术基石,正成为新型基础设施的算力核心。据《智能世界2030》预测,2030年人类将进入YB数据时代,通用算力增长10倍,AI算力增长500倍,算力需求十年百倍增长成常态。AI高性能计算、云计算服务需求提升,数据存储管理需求增加,全球数据中心规模及数量快速增长。华为《数据中心2030》报告预测,未来三年内全球超大型数据中心数量将破千,并保持快速增长;边缘数据中心同步激增,2030年企业内边缘计算节点近千万个。然而,服务器算力提升带来能耗增加,数据中心散热性能面临挑战。液冷技术成行业热点,含氟冷却液市场规模有望迅速扩大。

  风险提示:原材料价格波动风险、下游需求不及预期风险。

(文章来源:光大证券研究)