AI导读：

国内公司因DeepSeek模型需求激增，大幅增加对英伟达H20 AI芯片的订单。英伟达凭借高性能GPU芯片及CUDA开发生态，仍是AI浪潮的最大受益者。同时，英伟达主要客户将大幅增加资本支出，用于投入AI基础设施的建设。

　　由于对Deepseek模型的需求激增，国内公司正大幅增加对英伟达H20 AI芯片的订单，这一消息广受关注。H20是英伟达专为中国市场推出的一款GPU芯片，主要用于大模型的推理阶段。

　　蓝鲸新闻从英伟达代理商处获悉，DeepSeek模型的高曝光度提振了英伟达GPU芯片的销售，显卡价格也随之飙升。有从业者表示，他们主推RTX 4090显卡来部署DeepSeek模型，尽管其显存和算力不及H20，但在小模型推理训练上性价比更高。不过，也有从业者表示，他们目前在销售H20芯片。

　　DeepSeek模型未绕开英伟达CUDA框架

　　DeepSeek以低成本实现了对OpenAI的追赶，一度引发市场对算力投入的质疑，导致英伟达股价大幅波动。但凭借高性能GPU芯片及CUDA开发生态，英伟达仍是AI浪潮的最大受益者。黄仁勋在Q4电话会上表示，许多创新初创公司正在崭露头角，需要大量计算资源和基础设施。

　　不可否认的是，DeepSeek的V3模型虽展现了对算力的极致利用，但仍是在英伟达H800 GPU集群上训练出来的，且其开发过程未绕开英伟达的CUDA框架。此外，DeepSeek本周启动了“开源周”计划，开源了多项基于英伟达Hopper架构GPU的优化项目，进一步彰显了其与英伟达生态的深度关联。

　　英伟达押注AI基础设施建设

　　英伟达在Q4业绩会上表示，软件未来的发展方向将基于机器学习和人工智能，并相当有信心。其主要客户微软、谷歌、Meta等科技巨头今年都将大幅增加资本支出，用于投入AI基础设施的建设。

　　英伟达四季度财报显示，营收同比增长78%，超出分析师预期。数据中心业务录得356亿美元的收入，同比增长93%，成为英伟达最主要的营收来源。执行副总裁兼首席财务官Colette Kress表示，Blackwell芯片销售超出预期，但产量提升对利润造成压力，预计下一季度毛利率将降至71%左右。

　　财报发布后，英伟达盘后股价涨跌交替，但电话会结束后跌幅达近1.5%。

（文章来源：蓝鲸财经）