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浙商证券发布绝缘耐温云母行业深度报告，预测2027年全球市场规模达365亿元，CAGR达11.1%。新能源云母成为增长核心，行业龙头企业已具备全球竞争力。产业趋势呈现国产化、集成化、高端化特征。

2月24日，浙商证券发布绝缘耐温云母行业深度报告，预测2027年全球耐温绝缘云母市场规模将达到365亿元，2023-2027年CAGR高达11.1%。其中，全球电线电缆用耐温绝缘云母市场CAGR预计为2.5%，家用电器领域CAGR为19.5%，新能源领域CAGR更是高达40.8%，成为增长亮点。高温冶炼领域CAGR则为3.3%。

新能源云母成为行业增长的核心驱动力。据浙商证券测算，新能源云母行业占比将从2023年的13.21%迅速增长至2027年的34.12%，展现出强劲的增长潜力。

国内龙头企业已具备全球竞争力。例如，浙江荣泰和平安电工在2024上半年云母材料营收分别达到了4.9亿元和4.3亿元，已接近海外绝缘材料巨头丰罗和依索沃尔塔的水平。然而，行业内其他厂商规模相对较小。

目前，行业呈现出分散型寡占市场特征，基材壁垒较高。平安电工全球市占率达5%，浙江荣泰的市场份额也在持续上升，2022年已达4.35%。这两家公司在基材领域占有较高市场份额。

产业趋势方面，国产化趋势明显。2017年至2022年，中国云母市场占全球份额从23.7%增长到35.2%。国内企业研发成果丰硕，领军云母材料研究领域。

此外，产业趋势还呈现出集成化特征。随着新能源车热失控防护向整体方案演进，云母厂商或将成为集成化方案提供商。集成化有望提升云母厂商单车价值量，对与整车厂合作紧密、具备较强研发能力的头部厂商构成利好。

高端化也是产业的一大趋势。合成云母性能优异，且受自然资源条件限制较少。随着规模效应的显现，合成云母均价有望降低。国产厂商如平安电工等正大力投入合成云母生产，高端云母领域国产化率有望进一步扩大。

（文章来源：财中社）