2024年四季度，随着各家非上市财险公司陆续公布其偿付能力报告，整个行业的“年度成绩单”也逐一揭晓。据《证券日报》记者深入统计，截至2025年2月7日，已有75家非上市财险公司对外披露了详尽的偿付能力数据。

数据显示，这些公司在2024年全年合计实现了高达4415.21亿元的保险业务收入，并且成功斩获净利润51.82亿元。尤为值得一提的是，其中58家公司实现了盈利，占比高达77%，这充分显示了非上市财险公司在过去一年中的稳健经营和良好业绩。

专家分析指出，2024年财险公司之所以能够取得如此亮眼的净利表现，主要得益于投资端的回暖、部分险种保费增速的显著提升以及头部险企的强劲拉动。展望未来，随着车险领域经营效率的不断提高，以及健康险等非车险领域险种的持续发展，财险行业有望迎来更加广阔的发展前景。

净利润同比大幅增长58.6%

根据中国保险行业协会的权威数据统计，截至2025年2月7日，已有75家非上市财险公司发布了2024年四季度的偿付能力报告。其中，申能财险作为2024年新成立的公司，首次披露了偿付能力报告，因此没有2023年的可比数据。从可比数据来看，非上市财险公司在2024年的净利润实现了同比大幅增长，保险业务收入也呈现出稳步上涨的态势。

在保险业务收入方面，2024年75家非上市财险公司合计实现了4415.21亿元的保险业务收入。其中，中国人寿财产保险股份有限公司、中华联合财产保险股份有限公司、华安财产保险股份有限公司、泰康在线财产保险股份有限公司和紫金财产保险股份有限公司分别以1111.83亿元、681.51亿元、151.45亿元、140.59亿元和128.31亿元的保险业务收入位居行业前列。从可比数据来看，2024年非上市财险公司的保险业务收入同比增加了6.0%。

在净利润方面，2024年75家非上市财险公司中有58家公司实现了盈利，总盈利额高达96.98亿元；而17家公司则出现亏损，总亏损额为45.16亿元。尽管如此，75家公司仍然合计实现了51.82亿元的净利润。从可比数据来看，非上市财险公司在2024年的净利润同比大幅增长了58.6%。与2023年相比，有46家公司的净利润表现有所好转，其中7家公司亏损幅度减小，9家公司更是成功实现了扭亏为盈。

对于财险公司去年的经营表现，普华永道管理咨询（上海）有限公司中国金融行业管理咨询合伙人周瑾在接受《证券日报》记者采访时表示，整体来看，2024年财险行业的经营状况出现了明显好转。其中，投资端受益于资本市场的良好表现，利率下行使得债券投资产生了重估值盈利，因此财险公司的投资收益较2023年有了显著改善，这也是行业整体盈利水平提升的主要原因。在承保端，财险行业在健康险和家财险等险种上的增速明显加快，有力拉动了保费规模的增长。

对外经济贸易大学保险学院教授王国军也对《证券日报》记者表示，2024年四季度财险公司整体呈现出保险业务收入和净利润双增长的良好态势。一方面，2024年资本市场表现相对较好，部分保险公司抓住了机遇，通过合理配置资产实现了投资收益的大幅增加，对净利润的增长起到了重要推动作用。另一方面，行业“马太效应”愈发明显，头部险企凭借品牌、渠道、技术和风险管理等方面的优势占据了市场份额和利润的较大比例，也带动了整个财险行业净利润的增长。

综合成本率高位运行，行业分化加剧

除了净利润之外，综合成本率也是衡量财险公司盈利能力的重要指标之一。综合成本率反映了财险公司在承保端的盈利能力情况，当其高于100%时意味着财险公司在承保业务方面出现了亏损。

近年来受多重因素影响财险公司的综合成本率持续维持在高位运行。2024年已公布综合成本率的73家非上市财险公司（部分险企因公司经营模式问题无法计算相应指标因此不适用）中有53家的综合成本率超过了100%，占比超过了七成。

究其原因，周瑾认为相较于此前财险公司的综合成本率虽然受益于费用率下降而有所改善但随着赔付率较高的新能源车险和健康险在财险公司业务中的占比不断上升赔付率也随之承压。此外由于经营效率和控费能力在不同公司之间分化严重综合成本率表现较优的主要是大型险企而大部分中小财险公司仍然处于承保亏损状态。

对于财险公司如何优化综合成本率的问题王国军提出了以下建议：一是优化业务结构通过科技赋能利用大数据、人工智能等技术手段提升风险评估和定价能力精准识别和控制风险降低赔付率；二是提升经营管理效率优化承保和理赔流程提高运营效率降低人力成本和运营成本。为实现差异化竞争中小财险公司可聚焦细分市场针对特定行业和客户群体深入了解需求开发专属产品提供强大的风险管理服务形成差异化竞争优势。

展望未来周瑾认为财险行业将呈现出以下几个发展趋势：一是财险行业的存量竞争将进一步加剧尤其是在车险以及传统非车险业务方面；二是行业将延续在健康险、责任险和家财险等险种上的发展力度实现相对稳定的保费增长；三是财险行业将在车险领域提高经营效率以及降低赔付成本上下功夫尤其是在监管机构、汽车主机厂商以及大型险企等多方协同努力下新能源车险的赔付率有望进一步改善；四是财险公司的经营业绩分化将继续加剧预计中小险企的承保压力仍然巨大承保端改善的空间有限。

（文章来源：证券日报）