2024年，人身险公司的银保渠道业务经历了前所未有的挑战，呈现出显著的波动与分化态势。

根据近日从行业内获得的权威数据，去年纳入统计范围的75家人身险公司银保渠道新单保费收入总计约为7289亿元，与前一年度相比下降了22%。其中，新单期缴保费约为3586.7亿元，同比下跌13%；而新单趸缴保费则约为3702.3亿元，同比降幅更是高达28.3%。

业内专家指出，这一系列变化主要归因于“报行合一”政策的全面实施以及银保合作“一对三”限制的取消。这两项政策调整在短期内对银保渠道的保费收入造成了压力，同时也加剧了不同险企之间银保策略和业绩增长的分化。

银保渠道波动背后的三大推手

银保渠道作为人身险公司的重要业务支柱，一直以其广泛的客户覆盖和高效的销售模式著称。然而，近年来监管政策的调整和市场环境的变迁，使得银保渠道的业务规模出现了大幅波动。特别是自2023年9月起，“报行合一”政策的全面落地，虽然旨在规范市场秩序、减少恶性竞争，但短期内也给银保渠道的业绩带来了不小的冲击。

数据显示，在“报行合一”政策实施的首个完整年度——2024年，纳入统计的75家人身险公司中，仅有24家险企的银保渠道新单保费实现了正增长，占比约为32%；而其余50家险企则出现了下跌，另有1家持平。从保费收入金额来看，排名前列的险企中，银保新单保费收入最高达到了495.57亿元，但同比却出现了下降，降幅在3%至41%不等。

中华联合保险集团有限公司研究所首席保险研究员邱剑分析指出，银保新单保费整体同比下降主要受到三方面因素的影响：一是“报行合一”政策导致银保渠道佣金费率大幅下降，削弱了银行的销售动力；二是保险产品预定利率的下调降低了消费者的购买意愿；三是消费者行为的变化也在一定程度上影响了保费收入。

险企分化明显，转型趋势显现

尽管去年银保渠道业务整体下滑超过两成，但不同险企之间的表现却呈现出明显的分化。一方面，有9家险企的银保新单保费收入同比增幅超过了100%，尽管这些险企的银保收入绝对额并不高；另一方面，也有9家险企的银保新单保费收入同比增幅在27%至83%之间。

值得注意的是，在银保渠道整体新单保费下降的背景下，新单期缴保费的同比降幅相对较小（13%），而新单趸缴保费的同比降幅则较大（28.3%）。这表明险企在银保业务方面正在逐步向长期期缴业务转型，以提升业务的可持续性和价值贡献。

邱剑进一步指出，监管机构取消银行网点与保险公司合作数量限制后，中小险企在银保渠道的机遇增多，市场竞争也愈发激烈。部分中小险企凭借较强的资源整合能力、符合市场需求的产品以及灵活的合作模式，市场竞争优势凸显出来，同比增速超过行业整体增速。此外，部分险企由于上一年银保收入基数较小，因此去年银保收入同比增幅也较高。

一位银行系险企相关负责人表示，“报行合一”政策实施后，银保渠道费用水平明显下降，降本增效成果显著。银保渠道正从规模贡献向价值贡献转变，部分险企也在重新审视银保渠道的定位和价值，并加大经营力度。

展望未来，邱剑认为，在“报行合一”和取消银保合作数量限制的政策叠加影响下，银保市场正在发生深刻变化。保险公司之间的竞争将更加侧重于产品和服务质量而非价格竞争；银行在选择合作险企时将更加灵活多样；中小险企也将有更多机会触达更多网点提高产品可及性。为了实现银保渠道的良好发展，险企需要从创新合作模式、优化产品结构、构建服务体系、培养专业队伍以及加强数字化建设等多方面进行探索。

（文章来源：证券日报）