【今日导读】

人形机器人产业获密集催化，PEEK材料需求增速望陡增；豆包大模型降价后毛利率仍达50%，AI应用前景广阔；三星发布最新AI手机，开启创新浪潮；智谱多模态产品再升级，AIAgent引领未来；AI算力驱动绿电需求增长，储能成破题关键；中共中央、国务院规划乡村全面振兴，力推新能源汽车下乡。

【主题详情】

人形机器人产业获密集催化，PEEK材料需求增速望陡增

近期，人形机器人产业迎来密集催化。受人形机器人材料需求拉动，PEEK材料凭借其质轻、耐磨、机械性能优异等特点，在人形机器人轻量化解决方案中脱颖而出。据GGI测算，全球人形机器人市场规模将从2024年的10.17亿美元增长至2030年的150亿美元，CAGR超56%，届时全球人形机器人销量将从1.19万台增长至60.57万台，有望显著带动PEEK需求增长。国内PEEK市场拥有技术、客户壁垒、政策支持、价格优势明显等特点，国产替代持续加速。

相关上市公司中，中研股份在PEEK合成、提纯等方面实现多项创新和突破，肯特股份凭借自主研发各类定制配方在高端设备中广泛应用，新瀚新材主要产品包括特种工程塑料核心原料DFBP，是下游客户生产PEEK的主要原料。

豆包大模型降价后毛利率仍达50%，AI应用前景广阔

豆包大模型在大幅降价后，毛利率依然为正。其中，字节跳动推出的豆包大模型1.5在推理成本优化上取得进一步突破，毛利率仍能达到50%。随着豆包大模型能力不断提升，成本持续下降，模型使用量剧增。中信证券研报指出，豆包大模型表现超预期，体现字节跳动在AI的投入形成正反馈，看好国内AI投入加大对AIDC、高速交换机等领域的拉动。

相关上市公司中，高澜股份专注于提供热管理解决方案，液冷相关客户包括字节跳动等。润泽科技已经开始批量交付液冷机柜，与字节跳动保持着紧密合作关系。

三星发布最新AI手机，开启创新浪潮

三星在Galaxy全球新品发布会上正式发布了其最新旗舰智能手机三星GalaxyS25系列，主要卖点在于OneUI7操作系统，将一系列单独AI应用融合成系统层面功能。万联证券研报指出，未来AI手机有望开启新一轮创新浪潮，赋能传统应用场景，提升用户生产力。

相关上市公司中，中科创达在智能手机领域拥有广泛客户合作，围绕AI手机和操作系统领域推动技术发展。飞荣达手机类客户包括三星等，表示新兴市场的增长将为电磁屏蔽等领域提供广阔市场空间。

智谱多模态产品再升级，AIAgent引领未来

智谱宣布其自主操作电脑的多模态Agent——GLM-PC推出“深度思考”模式，增加逻辑推理和代码生成功能，并提供对Windows系统的支持。银河证券认为，AIAgent将是通往通用人工智能时代的必经之路，带来投资新机遇。

相关上市公司中，能科科技乐仓智能体（AIAgent）于2024年上线，具备AI百科等能力。中科金财在汽车领域与棱镜全息合作研发智能座舱AIAgent产品。

AI算力驱动绿电需求增长，储能成破题关键

2024年我国新型储能保持快速发展，装机规模突破7000万千瓦。储能解决新能源消纳问题，助力平衡电力供需。华为提出数据中心“算电协同”趋势，指出绿电直供将成为数据中心高能耗破局之道。平安证券指出，AI算力带来绿电需求，储能有望成为破题关键。

相关上市公司中，祥鑫科技为H客户配套供应数据中心、储能等产品。泰嘉股份大功率电源业务包括新能源智能光伏/储能电源等。宏英智能公司的浸没式储能技术及系统已经批量交货。

中共中央、国务院规划乡村全面振兴，力推新能源汽车下乡

中共中央、国务院印发《乡村全面振兴规划（2024－2027年）》，加大面向农村的产品创新和营销力度，支持新能源汽车等下乡。中国银河表示，伴随车市传统淡季春节的结束，政策有望为年后车市注入增长动能。

相关上市公司中，安凯客车是国内较早研发和批量生产运营新能源客车的整车企业。英搏尔是新能源动力系统领军者，在新能源乘用车领域市占率有较大提升空间。

（文章来源：财联社；图片链接保持不变）