2024年，ETF市场再度迎来爆发式增长，公募基金与券商在这一领域的竞争愈发激烈。对于2024年券商对ETF的态度，一位资深券商财富管理人士感慨道：“业内共识是，不论创收如何，首先要扩大市场份额。”

近日，上交所发布了2024年券商经纪业务ETF年度排名，该排名涵盖了成交额、交易账户数量和持有规模三大核心指标，全面反映了券商在ETF市场的表现。

2024年，券商在ETF领域的竞争持续加剧，多款重量级ETF相继发行，并取得了显著的募集成绩。其中，三批中证A500ETF和10只中证A50ETF的陆续成立，成为市场关注的焦点。

成交额：中国银河证券跻身前三

在2024年的ETF成交额排名中，华泰证券以12.16%的市场份额稳居榜首，尽管较2023年同期有所下滑。海通证券和中国银河证券则分别位列第二和第三，市场份额分别为6.8%和6.22%。值得注意的是，中国银河证券在2023年底的排名中仅位列第九，此次跃升至第三，显示出其在ETF市场的强劲增长势头。

与2023年底相比，2024年ETF成交额排名前十的券商中，国信证券、平安证券、国金证券、中金财富、申万宏源证券和兴业证券的排名均有所提升。相反，长城证券、东方证券、湘财证券、信达证券等券商的市场份额则出现下滑。此外，2024年ETF成交额占比超过1%的券商数量为22家，较2023年同期的25家有所减少，意味着市场门槛进一步提升。

数据显示，2024年前八名券商的ETF累计成交额合计占比为49.25%，虽然略有下滑，但仍占据市场的主导地位。九成成交额依然集中在前三十三家券商手中。

某上海券商财富管理人士表示：“2024年头部券商ETF成交额的集中度略有下滑，这是因为整个券商行业都在积极布局ETF市场。”

“2024年ETF市场规模的增长令人瞩目，年末已接近3.8万亿元。现在业内都开始重视ETF的运营和投资者教育。大家的共识是，不论创收如何，首先要扩大市场份额。同时，券商对ETF的交易系统也更加重视。”一位资深券商财富管理人士坦言。

交易账户数量：三强格局稳固但市场份额下滑

在2024年券商经纪业务ETF交易账户数量排名中，华泰证券、东方财富证券和平安证券依然稳居前三甲。然而，与2023年相比，这三家券商的市场份额均有所下滑。其中，华泰证券的市场份额由14.76%降至10.83%，东方财富证券和平安证券的市场份额也分别有所下滑。

尽管头部三甲累计交易账户的数量合计市场份额有所下滑，但排名前八的券商累计交易账户数量占比仍接近一半，显示出ETF市场头部集中的趋势依然明显。同时，市场占比超过1%的券商数量为24家，较2023年有所增加。

“中部券商也在发力ETF市场，只是头部的份额向部分中部券商转移了一些，但这并不改变整个ETF市场集中的大格局。”前述沪上券商财富管理人士指出。

持有规模：双寡头格局形成

在券商经纪业务ETF保有规模方面，2024年形成了中国银河证券和申万宏源证券的双寡头格局。这两家券商的ETF持有规模占比分别高达19.7%和19.82%，远超其他券商。

此外，在做市方面，截至2024年12月底，上交所基金市场共有主做市商21家、一般做市商12家，为643只基金产品提供流动性服务。其中，有做市商的ETF占比高达98%，覆盖了股票ETF、跨境ETF、债券ETF、商品ETF、货币ETF等各种类型。在深市，截至2024年12月末，深交所基金市场共有流动性服务商27家，共为424只ETF产品提供流动性服务。

在券商数字化运营方面，研究驱动和服务提质成为关键。券商围绕ETF推出各类智能交易工具，帮助投资者更便捷地进行交易和投资决策。同时，券商持续推进数字化转型，通过数字化手段提升ETF业务的运营效率和服务质量。

某中型券商财富管理人士指出：“ETF市场的竞争已经贯穿到从首发到托管、从客户渗透到运营服务、投顾服务、策略工具推广等全链条。”

（文章来源：每日经济新闻，图片来源于网络）