自2025年以来，资本市场风云变幻，数十家上市公司因回购事项而披露其前十大流通股东情况，这一举动无疑为市场揭开了公募、私募、外资及社保等机构最新的调仓动向。在众多投资领域中，以AI产业链、固态电池为代表的科技赛道，以及大消费、红利赛道成为机构加仓的三大热门方向，而医药及地产股则不幸成为减持的重灾区。

科技领域备受瞩目，机构增持动作频频

近期，多家涉足AI产业链及固态电池领域的上市公司相继发布了最新的股东持股情况，其中不乏知名公募基金经理的增持身影。例如，物联网通信设备公司威胜信息公告显示，截至2025年1月14日，王阳管理的国泰智能汽车股票型基金持有约350万股，成功跻身该公司第十大流通股东之列。同时，涉及AI和元宇宙概念的卡莱特也获得了两家机构的青睐，华夏行业景气混合基金和恒泰觅贝6号私募基金分别新晋为公司前十大流通股东。

此外，盛路通信、初灵信息等公司也获得了机构的增持。诺安基金指出，随着AI技术的不断突破，如字节跳动发布的豆包视觉理解模型等，人工智能技术有望在多个领域实现大规模落地。因此，AI技术应用端的消费电子、自动驾驶、人形机器人等领域值得重点关注。同时，受益于财政政策发力的数字基建、信创、半导体等行业也值得投资者密切关注。

大消费赛道升温，机构积极加仓布局

在科技股备受追捧的同时，大消费赛道也迎来了机构的积极加仓。消费电子、家电家居、物流基建等领域的上市公司纷纷获得机构的增持。例如，隆利科技、经纬恒润-W等公司均获得了知名基金经理管理的基金的增持。此外，涉及人形机器人概念的家电零部件公司三花智控也获得了全国社保基金及知名基金经理周蔚文管理的基金的增持。

工银瑞信基金表示，持续看好白色家电板块的发展前景。该板块需求偏刚性，内需受益于“以旧换新”政策的拉动，海外市场同样具备成长空间。中国家电企业凭借庞大的国内市场和明显的产业链集群优势，制造成本较低，产品迭代能力较强，家电出海优势显著。

此外，社保和外资也青睐红利赛道。神火股份、梅雁吉祥等公司分别获得了社保基金和外资的增持。

医药地产遭遇减持，机构调仓动作明显

与科技股和大消费赛道的热门相比，医药和地产股则显得黯然失色。近期，多家医药公司和地产公司因走势疲软而遭遇资金的减持。例如，海尔生物、上海莱士等公司均遭遇了香港中央结算公司的减持。同时，房地产公司顺发恒业也遭遇了同样的命运。

然而，值得注意的是，尽管医药行业整体遭遇减持，但仍有一些机构选择小幅加仓医药股。例如，澳华内镜就同时获得了两位知名基金经理管理的基金的增持。某知名私募人士指出，虽然中国的生物医药产业正在走上高质量发展道路，但中短期来看，医药行业的吸引力仍不及AI科技赛道。

（图片及文章来源：每日经济新闻）