1月13日，香港金融管理局（下称“香港金管局”）携手中国人民银行共同宣布深化香港与内地金融合作的新举措，涵盖人民币贸易融资流动资金安排、债券通“南向通”优化升级、发展利用债券通“北向通”债券作为抵押品的离岸人民币回购业务、履约抵押品利用、两地支付便利及大湾区金融便利等六大领域。

香港金管局将推行人民币贸易融资流动资金安排，总额度高达1000亿元人民币，为银行提供1个月、3个月和6个月期限的低成本资金，以支持其为企业提供人民币贸易融资服务。该安排不仅保留了原有的债券作有期回购抵押交易方式，还新增了货币互换交易方式，银行可选择以港元资金向金管局掉期获取人民币资金。这一新举措将显著提升香港离岸人民币市场的流动性，满足企业对人民币贸易融资的日益增长需求，进一步巩固香港作为全球离岸人民币业务枢纽的地位。

同时，在债券通“南向通”平稳运行的基础上，香港金管局与人民银行共同推动了一系列优化措施，包括延长基础设施联网下的结算时间、支持多币种债券结算以及后续扩大合资格境内投资者范围等。这些优化措施将进一步拓宽境内机构海外投资渠道，满足多样化资产配置需求，提升交易结算便利，为香港债券市场发展注入新活力。

此外，香港金管局将建立市场化人民币流动性安排机制，发展利用债券通“北向通”债券作为抵押品的离岸人民币回购业务，以提升香港作为离岸人民币业务中心的竞争力。同时，香港金管局、人民银行与香港证券及期货事务监察委员会达成共识，允许境外投资者使用通过债券通“北向通”持有的在岸国债和政策性金融债作为OTCC衍生品交易履约抵押品。这些措施将有助于降低市场机构的人民币业务成本，提升资本效率，增强投资者配置人民币资产的意愿。

在两地支付便利方面，香港金管局与人民银行正积极推动落实两地快速支付系统互联，包括内地的网上支付跨行清算系统（IBPS）与香港的转数快（FPS）。此互联将提供全天候（24x7）服务，实现两地居民通过输入收款方的手机号码或账户号码进行即时小额跨境汇款。部分服务预计最快于今年年中推出，并逐步扩展完善，以促进两地更广泛的经济合作与交流。

新闻延伸：

债券通“北向通”离岸回购安排近期启动

1月13日，香港金管局与中国人民银行共同宣布深化金融合作新举措。其中，发展利用债券通“北向通”债券作为抵押品的离岸人民币回购业务备受瞩目。香港金管局发布的离岸人民币债券回购业务安排公告显示，在离岸回购安排下，债券通“北向通”参与者可使用合资格在岸债券作为抵押品，在香港进行人民币回购业务。该业务将于近期正式启动。

所有已入市的债券通“北向通”投资者均可参与该业务，包括债务工具中央结算系统（CMU）成员和通过香港托管行CMU成员开立债券通子账户的离岸投资者。合资格债券则指参与机构在债券通“北向通”项下持有的债券，不限券种。业务初期将由指定的11家一级流动性提供银行作为做市商，每笔回购交易应至少有一方交易对手是做市商机构。这些银行包括中国农业银行股份有限公司、中国银行（香港）有限公司、交通银行股份有限公司等多家知名金融机构。

为确保整体业务的平稳推进，业务初期将对杠杆率作适当要求。未来，香港金管局将适时审视离岸回购业务的运作情况和实践经验，以作进一步安排和调整。香港金管局表示，将继续密切监察市场情况，确保市场运作稳定有序，并与业界保持沟通，适时审视进一步优化调整措施，以支持离岸人民币业务的稳健蓬勃发展。

（文章来源：上海证券报）