1月12日，国家金融监督管理总局召开了2025年监管工作会议，深入学习了中央经济工作会议和全国金融系统工作会议的精神，总结了2024年的工作，并部署了2025年的重点任务。会议着重强调，需引导保险、理财资金积极支持资本市场的平稳健康发展。

会议指出，2025年是“十四五”规划的收官之年，要求相关部门以更高的站位、更强的担当和更实的举措，确保年度重点目标任务落地生根，推动监管工作取得显著成效。在推动经济运行向上向好的方面，会议要求金融系统深入做好“五篇大文章”，全方位扩大内需，助力消费提振行动，高效服务“两重”“两新”。同时，要积极服务发展新质生产力，完善对早期、小型、长期和硬科技企业的投资支持政策，推动小微企业融资协调工作机制细化落实，提升跨境贸易综合金融服务质效，助力稳外资稳外贸。此外，会议还提出要加快补齐养老第三支柱短板，推动健全巨灾保险保障体系。

资本市场作为经济发展的“晴雨表”和“推进器”，在现代金融体系中占据核心地位。中长期资金，如证券投资基金、保险资金、养老基金和社保基金等，以其稳定性高、规模庞大、使用周期长和风险偏好低的特点，对资本市场的健康发展具有重要意义。这些资金注重长期增值、资产安全和流动性，倡导理性和价值投资，有助于推动资本市场发挥价格发现和资源配置功能，减少短期投机行为，优化资金配置，促进资本市场功能的有效发挥。

保险资金作为典型的长线资金和耐心资本，近年来在权益投资方面的占比不断提升。国家金融监督管理总局的数据显示，截至2024年9月底，保险公司的股票和证券投资基金投资余额占总投资余额之比约为12.8%，较2023年底略有提升，且远高于2018年底的水平。这一趋势反映出保险资金对资本市场的信心和支持。

中央经济工作会议在谈到2025年重点任务时，强调了深化资本市场投融资综合改革，打通中长期资金入市的障碍，增强资本市场制度的包容性和适应性。业内人士认为，近年来我国“长钱长投”体系建设取得了显著成绩，对于改善资本市场投资者结构、增强市场稳定性具有重要意义。

光大银行金融市场部宏观研究员周茂华表示，理财和信托资金参与资本市场，有助于促进投资者结构多元化，为资本市场带来“活水”，提升资本市场发展稳定性，促进和壮大价值投资理念。同时，也有助于理财资金拓展资产配置范围、增强配置灵活性，丰富创新产品体系，更好满足投资者多元化投资理财需求。随着我国机构管理能力不断提升和资本市场的不断成熟，机构资金参与资本市场的比重有望稳步提升。