中央经济工作会议明确提出要综合整治“内卷式”竞争，然而，岁末年初，部分负债能力较弱的中小银行仍面临揽储压力，不惜抬高成本吸引存款。

　　近期，多家中小银行推出存款优惠活动，以吸引新老客户。除传统的赠送米、面、油等揽储手段外，部分银行还推出了可转化为现金券的积分活动，与存款利息叠加，使得一年期存款利息到期可实现收益翻倍。例如，某银行为答谢老客户，向特邀存款用户赠送存款积分，积分可换成微信立减金，在消费时当作现金使用，相当于利息翻倍。

　　在中国人民银行“择机降准降息”的政策背景下，业内人士预测，商业银行存款挂牌利率可能会进一步下调，以应对贷款市场报价利率（LPR）下行的影响。这意味着，中小银行获取低成本负债的能力将面临更严峻的考验。

　　记者注意到，多家中小银行为冲刺年底业绩，纷纷推出存款优惠活动，如存款即可获得微信立减金、京东卡等，这些活动变相提升了存款利率。这些活动的揽储效果在一定程度上吸引了存量客户，他们过去选择在中小银行存款，主要是因为银行存款利率相对较高。然而，随着国有银行和股份制银行存款利率的调降，中小银行的揽储压力进一步加大。

　　招联首席研究员董希淼表示，当前银行业正在开展旺季营销活动，部分银行上调存款利率、下调贷款利率，推出更多吸引客户的措施，但这本质上是一种阶段性的促销行为。然而，不少银行仍热衷于争夺市场份额和客户资源，高息揽储现象屡禁不止。

　　融360数字科技研究院高级分析师艾亚文指出，岁末年初揽储压力更大，部分中小银行通过上调存款利率来吸引储户完成任务，这一趋势可能延续到春节过年期间。这些揽储行为对银行自身负债成本造成压力，中小银行逆势上调利率，负债端成本上涨，会挤压银行的利润空间，并可能引发流动性风险等。

　　惠誉评级亚太区金融机构评级董事徐雯超也表示，受到2024年存款挂牌利率多次下调以及存款与理财比价效应的影响，中小银行面临着更大的揽储压力。各类存款优惠活动会助推中小银行的最终成本，从而带来盈利压力。

　　展望2025年，中国人民银行透露将根据国内外经济金融形势和金融市场运行情况择机降准降息。中国银行研究院分析认为，降息将促使利率中枢下行，但存款挂牌利率随之调降有望对冲影响。然而，中小银行可能仍难以获得低成本负债。

　　面对困境，中小银行如何摆脱？董希淼建议，银行应摒弃规模情结和速度情结，不追求简单的规模增长和市场份额，而是要加强资产负债管理，压降负债成本，保持发展的稳健性和可持续性。中小银行应加快转变经营理念，克服路径依赖，不可盲目追求存款规模扩张。

　　麦肯锡发布的报告指出，美国TSR表现突出的银行在收入增长、净息差管理、中间业务收入增长以及成本效益方面表现出色。这些成熟银行的发展路径对我国中小银行具有重要的借鉴意义。中小银行可以通过增值服务差异化、服务模式创新以及利用金融科技手段来提升存款黏性。

　　此外，中小银行应发挥贴近地方政府、社区和客户的优势，继续加大对实体经济的支持力度，特别是小微企业。通过优化金融资源配置、挖掘新的增长点以及提升综合服务能力等方式，中小银行可以降低负债成本并提升净利息收入。同时，还应积极发展中间业务，如财富管理业务等高附加值业务，进一步提升中间业务收入占比。

　　艾亚文认为，中小银行应通过强化核心竞争力、优化负债结构、发展多元化渠道以及深耕本地市场等策略来有效控制负债成本。杨海平则建议中小银行改变存款经营理念，推动费用驱动型存款、成本驱动型存款向结算驱动型、业务驱动型存款转型，并通过提升主账户的活跃度来增加存款沉淀。

　　邮储银行研究员娄飞鹏认为，中小银行可以考虑做好支付结算等服务，以沉淀资金并丰富低成本存款来源。中小银行要坚持高质量发展路线，提升自身的公司治理水平、风险防控水平，以良好的信用评级和品牌影响力在金融市场上争取低成本的负债。

（文章来源：中国经营网）