私募排排网最新数据显示，2024年度共有64家私募管理人的旗下产品积极投身于52家A股上市公司的定向增发，合计获配资金规模高达44.20亿元。这一数据揭示了私募机构在A股市场定增活动中的活跃身影。

私募在选择参与定增项目时，往往基于公司基本面、折扣率、行业前景、财务指标、估值水平以及战略契合度等多重考量，力求所选项目具备较高的投资价值和安全边际。私募排排网财富研究员卜益力对此进行了详细阐述。

私募参与定增的好处显而易见：一是可以享受定增股票的折扣价格，从而在未来股价上涨时获得投资收益；二是可以丰富私募的投资策略和产品类型，助其在复杂多变的市场环境中找到生存与发展的机遇；三是通过参与定增成为上市公司的战略投资者，进而获得更大的话语权。

截至2024年12月31日，已有35家私募在定增中获配金额不少于0.5亿元，其中19家私募的获配金额位于0.5亿至0.99亿元之间，而另外16家私募的获配金额则达到或超过1亿元。特别值得一提的是，百亿私募迎水投资表现尤为突出，其旗下3只产品共同参与了绿的谐波的定增，合计获配金额高达3.10亿元，位居所有私募之首。

此外，规模在5亿至10亿之间的私募弘悦资产也表现不俗，其参与的沐邦高科定增项目获配金额同样为3.10亿元，且浮盈比例高达47.69%。在百亿私募阵营中，上海保银私募、玄元投资、上汽颀臻、金锝私募也分别参与了德业股份、长盈精密、文灿股份、上海沿浦的定增，均取得了不错的浮盈比例。

从浮盈比例来看，实施定增的45家A股公司中，有高达86.54%的公司实现了浮盈。其中，长亮科技的浮盈比例更是达到了150.88%，成为私募参与定增项目中浮盈比例最高的个股。此外，动力源、长盈精密、普源精电、众合科技、中再资环、英派斯等A股公司的定增项目，浮盈比例也均超过60%。

在私募机构方面，以12月31日的收盘价统计，参与A股公司定增的私募中，有84.38%实现了浮盈。具体而言，除部分私募的定增浮盈比例低于10%外，16家私募的浮盈比例在10%至30%之间，15家私募的浮盈比例在30%至50%之间，而浮盈比例超过50%的私募则达到了11家。除了玄元投资外，添橙投资、银万资本、安徽景曦私募、益安资本等私募在参与的定增项目中，也实现了超过60%的浮盈比例。

定增为何能吸引如此多的私募机构？铨景基金FOF基金经理郑彦欣表示，定增相对于市价有一定的折价，且锁定期不算长，是参与定增的好时机。对于私募机构而言，能以较低的折扣拿到心仪的标的，为私募提供一定的安全垫。而私募参与定增的积极意义在于，能够增加市场资金供给，提高市场流动性，传递积极信号，同时一定程度上也会提高整体定增项目的质量。

黑崎资本首席战略官陈兴文则进一步指出，定增策略的收益来源包括折价率、市场收益（BETA）以及个股超额收益（ALPHA），为私募基金提供了多元化的收益渠道。此外，定增还可以为上市公司带来资金“血液”，支持公司的扩张和发展。在当前A股估值较低、市场整体处于低迷状态的情况下，是参与定增的较好时机。

对于私募“入场”的好时机，卜益力认为，当前市场估值处于低位，下跌空间有限，叠加定增享受的折扣，相当于增厚了安全垫；同时，在经济复苏和政策的支持下，市场向好的预期增强，因此当前是一个比较好的参与定增的时机。