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财政部副部长廖岷表示国债实际利率低于经济实际增长率，2025年赤字规模将增。国债期货多数收跌，央行逆回购操作后市场流动性充裕，资金面短端品种多数上行。

在今日的国新办新闻发布会上，财政部副部长廖岷透露，当前国债实际利率远低于中国经济实际增长率，预示2025年我国赤字规模将显著增加。关于具体赤字率，廖副部长表示需履行法定程序后公布。国债期货市场表现波动，多数收跌，其中10年期主力合约微跌0.04%。

详细数据显示，国债期货市场中，30年期主力合约微涨0.03%，而5年期和2年期主力合约分别下跌0.01%和0.06%。银行间主要利率债收益率则呈现涨跌互现态势，10年期国债活跃券收益率报1.626%，30年期国债活跃券收益率报1.885%。

（资料来源：WIND，财联社整理）

市场人士指出，早盘债市受金融时报转载文章影响，利率上行趋势持续。央行暂停买债操作后，债市上行幅度加剧，但随后市场对增量消息逐渐消化，加之对降准操作的预期增强，国债期货收盘后，部分中长端现券品种收益率翻红。

廖岷副部长进一步强调，2025年将提高财政赤字率，中国拥有较大的举债空间和赤字提升空间。关于赤字率的确定，需综合考虑国家发展需要、宏观经济增长潜力、宏观调控安排、财政收支形势以及财政中长期可持续性等因素。提高赤字率以加强逆周期调节，是世界各国通行做法。

公开市场方面，央行公告称，为保持银行体系流动性充裕，1月10日开展了45亿元7天期逆回购操作，但当日有193亿元逆回购到期，全天净回笼148亿元。此外，鉴于近期政府债券市场需求旺盛，央行决定自2025年1月起暂停公开市场国债买入操作。

资金面方面，Shibor短端品种多数上行，其中隔夜品种上行9.6BP至1.643%，7天期上行6.0BP至1.692%。银行间市场回购定盘利率及银银间市场回购定盘利率亦多数上涨。

（数据来源：WIND，财联社整理）

Choice数据显示，交易所市场非金信用债涨跌互现，跌幅前五名分别为H1龙控01、22万科04等，而涨幅前五名则包括22万科02、21万科04等。一级市场方面，今日国股存单需求较好，3M期国股报在1.61%-1.67%，较前一日上行1.5bp。

（数据来源：Choice，财联社整理）

（文章来源：财联社）