【导读】湘财证券前任总裁孙某祥因“老鼠仓”行为被重庆证监局重罚，罚没金额超过1800万元，并被禁入证券市场5年。

中国基金报记者含章

近期，一起涉及“老鼠仓”的案件引起了广泛关注。1月9日，重庆证监局发布的一则行政处罚决定书揭示了湘财证券前任总裁孙某祥的违法行为。

据重庆证监局披露，孙某祥被责令依法处理非法持有的股票，并被没收违法所得721.29万元，同时处以1121万元罚款，罚没金额合计高达1842.29万元。此外，由于孙某祥的违法行为情节严重，他还被采取了5年证券市场禁入措施。

值得注意的是，孙某祥在搞“老鼠仓”炒股的过程中，不仅自己没有赚到钱，反而还赔了。更讽刺的是，他未利用自营账户信息的炒股部分，却实现了盈利。

趋同交易与未公开信息交易

在2018年4月24日至2023年8月19日期间，孙某祥担任湘财证券总裁及高级顾问职务。他通过参与湘财证券自营证券账户的投资决策，并利用微信群与同事沟通交流、听取副总经理汇报等方式，获取了自营证券账户的投资信息。

在此期间，孙某祥控制了两个证券账户进行与未公开信息相关的证券交易活动。经重庆证监局查实，这两个账户与湘财证券自营证券账户的趋同交易股票数量分别为38只和14只，交易金额分别为6029.93万元和256.93万元，合计趋同交易股票52只，交易金额6285.96万元。

此外，孙某祥还明示、暗示他人利用上述未公开信息进行交易。经重庆证监局查实，涉及的两个账户趋同交易股票数量分别为78只和15只，交易金额分别为7588.14万元和4189.58万元。

然而，这些趋同交易并未为孙某祥及其涉及的他人带来违法所得。相反，孙某祥在湘财证券工作期间，借用他人账户买卖股票（扣除利用未公开信息交易部分），交易金额达1.17亿元，盈利721.29万元。

重罚与禁入

面对重庆证监局的指控，孙某祥进行了申辩，认为自己的趋同交易是基于自身研究判断选择的，不符合典型的利用未公开信息交易特征，且未破坏市场管理秩序、未损害湘财证券实际利益、未获利等。然而，重庆证监局认为孙某祥的申辩不成立。

最终，重庆证监局对孙某祥做出了严厉的处罚：责令依法处理非法持有的股票、没收违法所得721.29万元，并处以721万元罚款（针对违规买卖股票行为）；处以200万元罚款（针对利用未公开信息交易行为）；处以200万元罚款（针对明示、暗示他人利用未公开信息交易行为）。合计罚没金额高达1842.29万元。

同时，孙某祥还被采取了5年证券市场禁入措施，期间不得在任何机构中从事证券业务或担任相关职务。

（文章来源：中国基金报）