1.新能源汽车行业持续繁荣

核心分析：根据乘联会最新数据，2024年新能源乘用车市场迎来爆发式增长，全年零售量高达1089.9万辆，同比激增40.7%。特别是在12月，市场零售量达到130.2万辆，同比增长37.5%，环比增长2.6%。乘联会秘书长崔东树指出，2024年7月至11月期间，新能源车国内零售渗透率连续突破50%，彰显了新能源汽车的强劲拉动效应。其中，自主品牌新能源车渗透率高达71.3%，豪华车为33.9%，而主流合资品牌仅为4.8%。东海证券建议关注：（1）整车领域，受政策利好与新车周期双重驱动，行业龙头的定价权优势日益凸显，智能驾驶技术的升级正重塑竞争格局，推荐关注因新车型增量而受益的比亚迪、小鹏汽车以及华为汽车合作方等。（2）汽车零部件方面，建议关注与优质车企紧密合作、客户结构优化的零部件供应商，以及域控制器、线控底盘、空气悬架、汽车座椅等技术与配置升级方向，相关优质标的包括拓普集团、伯特利、科博达、保隆科技、继峰股份、爱柯迪、华阳集团等。

2.新型储能产业迎来政策利好

核心分析：上海市人民政府办公厅印发的《上海市新型储能示范引领创新发展工作方案（2025—2030年）》提出，至2026年，上海将建立新型储能核心技术装备产业链，打造两大新型储能产业园，培育超过10家具有产业带动效应的优质企业，力争新型储能应用规模超过80万千瓦，初步显现储能削峰效果，带动产业规模接近千亿级。至2030年，将形成千亿级规模的领军企业，力争应用规模超过200万千瓦，实现尖峰负荷全削减，带动产业规模再次翻倍。万联证券建议关注：（1）氢能、钠离子电池、液流电池等作为新型储能产业的重要发展方向，其中氢能以其清洁、高效的特性成为长时储能的关键技术，钠离子电池则凭借成本效益高、低温性能好的优势，在储能领域具有广泛应用潜力。目前，氢能、钠离子电池等新兴技术的商业化进程正在加速，建议积极关注新兴技术产业化带来的投资机会。（2）随着全球能源转型的加速，新型储能作为可再生能源系统的关键环节，近年来装机量快速增长。我国储能技术具备技术和成本优势，海外市场渗透率有望提升，建议关注海外市场渠道布局完善、市占率领先的龙头个股。

3.航空业复苏势头强劲

核心分析：据中国民航局消息，2024年民航全行业全年共完成运输总周转量1485.2亿吨公里、旅客运输量7.3亿人次、货邮运输量898.2万吨，同比分别增长25%、17.9%、22.1%。其中，北京、上海两大城市的旅客吞吐量再度突破亿人次大关。华源证券建议关注：随着春运的临近，应关注航空预售情况。FlightAI预测春运期间国内票价同比下降约5%，航班管家则预测春运民航整体旅客量同比增长11%，国内票价同比下降约2%。航空业量价延续2024年春运的强势表现，这将进一步催化投资情绪。建议关注行业预售表现，特别是三大航空公司中国国航、南方航空、中国东航，以及民航领域的春秋航空、吉祥航空。

（文章来源：中国证券报·中证金牛座）