界面新闻记者 | 曾令俊

近期，多家银行正加速推进不良资产的处置工作，以优化资产负债表。

界面新闻记者观察到，广州农商行（1551.HK）、哈尔滨银行(06138.HK)以及广发银行等机构纷纷加大了不良资产包的转让力度。成功转让的项目中，受让方主要为全国性的金融资产管理公司或其地方分支机构。

具体而言，广州农商行已于2024年12月30日宣布，将以99.93亿元的价格向广州资产管理有限公司（简称广州资产）出售并转让一批资产。此次交易将以现金形式分批支付。广州资产是由越秀资本牵头成立的广东省级地方资产管理公司，注册资本高达63.09亿元。

某全国性资产管理公司省级公司负责人向界面新闻记者透露，岁末是企业进行年度财务结算的关键时期，银行往往会集中清理未收回的债务。随着年底的临近，不良贷款处置的频率显著增加。

不良资产包亏损转让现象

根据公告，广州农商行此次转让的资产总额预计约为100亿元，预计将产生约3.4亿元的亏损。该资产包中，房地产业本金余额高达114.66亿元，占比高达96.67%。值得注意的是，这些转让资产的收益状况显著恶化，从2022年的税前净收益1.24亿元转变为2023年的税前净亏损6.26亿元。

华南地区某股份制银行对公客户经理指出，此前房地产市场繁荣时期，银行的地产贷款余额占比较高。然而，市场迅速降温后，形成了大量不良资产，银行难以有效盘活这些资产。

此外，广发银行也于2024年12月26日公告称，其璟粹2024年第九期不良资产收益权已成功转让给广东粤财信托，资产原始金额为49.49亿元，实际转让金额仅为2.5亿元，折扣率高达0.5折。

一位城市商业银行特殊资产部门人士表示，当前银行面临的不良资产压力较大，为了降低不良率，银行通常只能以“亏损”的方式转让债权，这种现象相当普遍。

自去年12月以来，包括交通银行、中信银行、甘肃银行、招商银行和平安银行在内的多家银行都挂牌转让了不良贷款，涉及房地产贷款项目、个人消费贷和信用卡等多个领域。

中国银行研究院研究员叶银丹指出，每到年底，银行都会加大力度处理不良资产，以“卸下包袱”，确保来年业务能够更顺畅地进行。

上述资管公司人士进一步解释说，银行处理不良资产的流程具有一定的特殊性。当不良资产累积到一定程度时，银行会启动统一的评估和处理程序，这导致了在某些特定时间节点，不良资产集中转让的现象频繁出现。

不良贷款转让加速与创新

整体来看，商业银行不良贷款的转让呈现出加速趋势。银登中心数据显示，2024年前三季度的不良贷款转让业务挂牌数量分别为86单、224单和288单，呈现出加速出清的态势。前三季度成交规模达到1276.3亿元，同比增长106.99%。

素喜智研高级研究员苏筱芮认为，2024年前三季度商业银行不良贷款转让业务成交总金额同比翻倍的原因有多方面：一是银行机构对不良贷款高效处置的需求提升；二是前期不良贷款转让试点效果较好，机构更倾向于选择此类途径进行处置；三是不良贷款转让试点参与机构名单持续扩容，更多机构加入了公开处置不良资产的行列。

数据显示，截至2024年三季度末，商业银行不良贷款余额为3.4万亿元，较上季末增加371亿元；不良贷款率为1.56%，与上季末基本持平。

上述资产管理公司省级公司人士表示，尽管银行对不良资产处理有大量需求，但处理效率并不高。过去，银行主要依靠诉讼、债务核销和不良资产证券化等手段来处理不良资产。对于繁琐且金额不大的个人不良贷款，银行处理的难度更大，通常委托专业机构进行处理。

近期，国家金融监督管理总局发布了《金融资产管理公司不良资产业务管理办法》，拓宽了金融资产管理公司不良资产的收购范围，明确了可开展的咨询顾问等相关业务，并界定了非金融机构不良资产的收购标准。

甬兴证券固收首席分析师郑嘉伟指出，商业银行对不良资产的多元化处置方式有强烈需求。批量转让不良资产能够提高商业银行的处置效率和市场流动性，有助于银行快速回收资金并降低不良率。同时，监管部门也鼓励银行等金融机构拓宽不良资产的处置渠道，创新不良资产的处置方式。

（文章来源：界面新闻）