（一）重要市场新闻

1、美股市场遭遇波动，道指下滑178.20点，跌幅0.42%，收盘于42528.36点；纳指重挫375.30点，跌幅高达1.89%，收于19489.68点；标普500指数亦下跌66.35点，跌幅1.11%，报收5909.03点。科技巨头中，英伟达收跌6.22%，特斯拉跌4%，亚马逊与Meta分别下跌2.42%和1.95%，微软微跌1.28%。纳斯达克中国金龙指数微跌0.2%，热门中概股表现分化，小鹏汽车大涨近10%，名创优品涨幅超5%，哔哩哔哩与拼多多、爱奇艺均涨超1%；而蔚来下跌超4%，阿里巴巴与腾讯音乐跌幅超1%。

2、工业和信息化部办公厅发布《关于开展万兆光网试点工作的通知》，计划至2025年底，在具备条件的城市和地区，选取小区、工厂、园区等作为重点，推进万兆光网试点项目。旨在通过试点，推动产业链各方协同解决万兆光网应用难题，加速我国万兆光网核心技术和设备的突破，促进产业链成熟和体系完善，逐步推动技术试点向广泛应用过渡。

3、国务院出台深化养老服务改革发展的指导意见，明确到2029年，养老服务网络基本构建完成，服务能力和水平显著提升，服务供给持续优化；至2035年，养老服务网络将更加完善，供需更加协调，全体老年人将享有基本养老服务，形成符合国情的成熟养老服务体系。

（二）行业掘金

1、AI技术已成为智能眼镜的标准配置，最新发布的雷鸟V3同样如此。雷鸟V3采用高通AR1，内置专属NPU，响应速度提升30%。搭载Meta同款的第一代高通骁龙AR1平台，配备32G内存，重量仅39g，比Meta轻13.3%。雷鸟与阿里通义深度合作，内置定制化多模态大模型，可针对眼前事物进行AI提问。此外，配备定制款1200万像素高清摄像头，支持1080P/30fps横屏拍摄，画质可比肩手机，本月10日起现货发售！

点评：AI眼镜作为AI技术的新载体，正受到广泛关注，众多企业竞相布局，包括苹果、谷歌、三星等国际巨头，以及小米、华为等国内厂商。AI眼镜通过捕捉视觉、声音、位置等信息，将为用户带来全新的感官体验，重新定义人与世界的互动方式。集合多模态AI大模型，AI眼镜将成为全方位的生活智能助手，涵盖AI问答搜索、AI识物、AI多语种翻译、AI拍照答题等功能。相关概念股包括朗科科技、润欣科技、联合光电等。

2、英伟达宣布与苹果、Meta和字节跳动合作，推出原生GeForce Now云游戏应用，支持光线追踪和NVIDIA DLSS技术。同时，英伟达正在印度和拉丁美洲扩展云游戏业务，计划今年上半年在印度推出首个基于GeForce RTX的数据中心。目前，GeForce Now已支持超过2100款游戏。随着GeForce Now支持Apple Vision Pro、Quest 3/3S和PICO，用户可通过头显设备将空间变为个人游戏室，享受巨大的虚拟屏幕畅玩PC游戏。

点评：云游戏是基于云计算技术的在线游戏方式，所有计算均在云端服务器完成，通过互联网接收玩家指令，并将处理后的画面显示在前端设备上。2023年，中国云游戏市场规模突破120亿元，并有望以20%-30%的复合增速持续增长。随着英伟达等云游戏产业链企业的布局，云游戏发展将进一步提速。相关概念股包括顺网科技、盛天网络、华星创业等。

3、国务院发布深化养老服务改革发展的意见，提出到2029年，养老服务网络基本建成，服务能力和水平显著提升。意见强调加快养老科技和信息化发展，推动人形机器人等技术产品的研发应用。人口老龄化为养老服务类机器人市场带来广阔空间，“机器人+养老”成为解决养老问题的可行途径。四川首台全自主产权的双足式商用人形机器人“天行者1号”已正式亮相。

点评：随着特斯拉、OpenAI、华为等科技巨头在人形机器人行业的持续投入及A大模型的迭代，人形机器人量产并实现大规模应用指日可待。技术进步有望降低人形机器人成本至二十万元以内，商业化拐点已至。全球人口老龄化趋势加剧，为人形机器人发展带来新机遇。人形机器人产业链正处于从“0-1”向商业化落地“1”的加速推进阶段。相关概念股包括阿尔特、汉宇集团、汉威科技等。

4、央视报道，我国大科学装置建设持续推进。在安徽合肥科学岛，国际唯一的超导托卡马克大科学装置集群正加快聚变能源的开发和应用。科研人员利用新建的大型超导磁体动态性能测试系统开展实验，为中国未来聚变工程堆，即“人造太阳”核心部件的研制奠定基础。OpenAl CEO Sam Altman表示，其投资的公司Helion将很快演示净能量增益核聚变。

点评：核聚变是轻核在超高温高压下结合形成重核并释放能量的过程。全球核聚变产业正处于从实验堆向示范堆乃至发电厂的过渡阶段。在AI发展对电力需求激增的背景下，聚变产业迎来发展机遇，有望成为民用发电领域的终极能源。技术路径明确且各国持续加大投入，聚变堆商业化节奏有望超预期。有券商预测，2030年—2035年间全球核聚变装置市场规模将达2.26万亿。相关概念股包括久盛电气、联创光电、国光电气等。

5、“2025冰雪旅游发展大会”在哈尔滨召开，发布《中国冰雪旅游发展报告（2025）》。报告指出，2023-2024冰雪季我国冰雪休闲旅游人数为4.3亿人次，收入为5247亿元。新冰雪季，游客热情高涨，预计2024-2025冰雪季我国冰雪休闲旅游人数将达到5.2亿人次，旅游收入有望超过6300亿元。招商证券研报认为，2024年前三季度，中国旅游行业复苏态势明显，国内旅游收入和人次分别恢复至2019年同期的92%和100%，人均旅游消费仍有修复空间。

点评：冰雪旅游市场预订火爆，显示出强劲的增长潜力。冰雪经济将带动冰雪文化、冰雪装备及冰雪旅游全产业链的蓬勃发展。我国冰雪旅游市场正进入提质增效的繁荣阶段，加快向大众化、品质化、数字化转型。冰雪旅游已成为越来越多人的生活方式，对旅游、文化、体育等相关行业板块产生积极影响。冰雪资源丰富的旅游目的地和线下旅行社有望综合受益。相关概念股包括探路者、雪人股份、大连圣亚等。

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（文章来源：每日经济新闻）