春节临近，年终奖发放进入倒计时，银行理财“春节档”火热开启。

《国际金融报》记者观察到，自2024年12月中旬以来，工商银行、交通银行、中信银行、招商银行等多家金融机构已瞄准年终奖市场，纷纷推出理财专题活动。其中，中低风险的现金管理类和固定收益类理财产品依然是主打产品，同时，含权类及“固收+”产品也占据了重要位置。

专家指出，年终奖是居民财富配置的关键节点，机构提前布局不仅是为了满足客户需求，更是为了抢占市场先机。预计2025年，含权类和“固收+”产品将成为理财市场的重要增长点，推动理财市场规模在波动中持续扩容。

年终奖投资新选择

随着农历新年的临近，许多职场人士即将收获丰厚的年终奖。如何打理这笔资金成为了他们关注的焦点。记者梳理发现，自去年12月中旬以来，多家银行已陆续推出年终奖理财专题活动，产品种类和形式更加丰富多样。

今年，多家银行针对年终奖投资推出了“一站式”服务，从活动类型看，招商银行推出了抽奖活动，吸引客户使用年终奖进行投资；账户升级、消费贷利息券等也成为不少机构的发力点。从产品种类来看，银行理财、基金、保险、存款、黄金等多种渠道纷纷上架，其中银行理财产品依然是重头戏。

记者注意到，这些理财产品的业绩比较基准大多在2%至4%之间，风险等级以中低风险（PR1、PR2）为主，投资期限灵活。此外，各家银行在推荐理财思路上也各有特色，如交通银行推出“薪”选理财产品及理财快赎专区；中信银行则强调复利效应，推出新年专享理财；邮储银行则根据投资期限推出了多款产品。

专家表示，银行等机构通过精准营销吸引资金，可以提升客户黏性，同时也是理财子公司在激烈的市场竞争中占据先机的必然选择。

理财产品“含权量”提升

今年年终奖理财产品的推荐列表中，“含权量”有所提升。例如，中信银行的推荐列表中便出现了适当配置优先股等权益类资产和金融衍生品资产的固定收益类产品。

在监管的鼓励引导下，银行理财也在积极发力权益市场投资。普益标准监测数据显示，“固收+”产品发行量持续增长。专家指出，理财子公司增加含权类产品的布局，丰富了理财市场的产品线，反映了其在低利率环境下寻求更高收益的策略转变。

然而，这一策略也面临一定程度的挑战。权益市场波动大，含权类理财产品净值不稳定。因此，理财子公司需强化风险控制，建立完善的风险管理体系，合理配置资产，运用对冲工具提升投资团队风险意识。同时加强与各类销售渠道合作，培训销售人员，提高客户对产品的认知和购买意愿。

对于投资者而言，专家建议根据资金期限和风险承受能力选择合适的理财产品。短期资金可选择流动性较高的现金管理类产品；中期资金可考虑配置中低风险的固收类产品或“固收+”产品；长期资金则可投资于含权类理财产品。

展望2025年银行理财市场，专家预计理财市场规模将在波动中持续扩容。在“适度宽松的货币政策”背景下，债市有望维持稳中向好的趋势，利好固收类产品理财规模继续扩容。同时，随着化债政策的进一步落实与权益市场回暖的影响，理财市场或会面临一定波动。但各机构也在积极应对挑战，通过拓宽代销渠道、推动销售模式创新等方式吸引增量资金流入。

（文章来源：国际金融报）