机构预测，至2025年，随着端侧AI技术在多终端的广泛应用和手机市场的稳健增长，消费电子行业将迎来新一轮的升级与成长。AI手机、AIPC等新产品将引领新的换机周期，同时，AI可穿戴设备的创新形态和光学行业的升级也将成为重要的投资机会。

核心逻辑

1. 根据统计数据，2024年1至10月，中国手机总产量达到13.39亿台，同比增长9.5%，其中智能手机产量为9.90亿台，增长10.0%。微型计算机设备产量也有所增加，达到2.78亿台，同比增加3.0%。这些数据表明，手机及微型计算机市场正在稳步增长。

2. 国务院新闻办公室宣布将实施“两新”政策，为购买手机、平板、智能手表手环等数码产品提供补贴。同时，全球及中国智能手机销量在2024年第三季度均实现同比增长，显示出消费电子需求的持续提升。

3. 即将召开的CES 2025展会将重点展示AI与消费电子产品、汽车、智能家居等领域的融合。预计展会期间，芯片厂商将发布一系列新品，PC整机厂商也将推出创新产品，推动AIPC产业的加速落地。此外，自动驾驶及零部件企业也将展示最新技术和产品。

4. 随着多终端应用的落地，AI手机、AI PC、AI可穿戴设备及AI自动驾驶等领域将迎来快速发展。AI手机方面，全球AI手机渗透率预计将持续提升；AIPC方面，Anthropic推出的“接管电脑”智能体有望推动AIPC产业的加速发展；AI可穿戴设备方面，AR/MR有望成为多模态AI更优载体，AI眼镜也将成为独立终端；AI自动驾驶方面，2025年L2+智驾有望普及，车载光学用量和像素也将升级。

利好个股

开源证券指出，受益于AI手机换机需求和国补政策的激励，2025年国内手机市场销量有望显著增长，上游零组件和IC厂商有望迎来更大的业绩弹性。受益标的包括小米集团-W、龙旗科技、华勤技术、光弘科技等品牌整机厂商，以及领益智造、蓝思科技等手机零组件厂商。东海证券则建议关注AIOT板块、AI创新驱动板块以及上游供应链国产替代预期的半导体设备、零组件、材料产业。

本文内容基于东海证券、中信建投、赛迪顾问、中金公司及开源证券等多家机构的研报整理，旨在为读者提供关于消费电子行业发展的全面分析和投资建议。

（图片及文章来源：证券时报网）