债市及市场动态概览

【交易商协会强化募集资金监管，违规查处力度加大】

2024年12月19日至27日，交易商协会在京举办四期募集资金合规管理专项培训，旨在解决近期发现的债务融资工具募集资金混用、挪用及资金监管银行不履职等问题。培训强调中介机构需明确职责，避免“无知犯错”，并加强对标对表，确保债券募集资金使用合法合规。未来，协会将持续关注募集资金使用的规范性，严肃查处违规行为，推动银行间债券市场高质量发展。

【央行拟大规模增发离岸人民币央行票据】

据第一财经报道，央行计划于1月在香港新增发行离岸人民币央行票据，预计发行规模远超以往。此举旨在增加离岸市场高等级人民币债券供给，满足海外投资者需求，同时展现央行维稳汇率的决心。

【12月理财规模下降，回表规模低于历史同期】

2024年12月理财存续规模下降2053亿元，至29.99万亿元。相比历史同期，回表规模显著较低，反映出银行资金充裕。

【债市开门红，纯债基金普遍盈利】

利率下行推动债市迎来开门红，Wind数据显示，开年两交易日超7成债基获得正收益，纯债基金盈利比例超98%，平均回报率达到0.17%。

【融创境内债重组进展顺利，八笔债券获支持】

融创公布境内债券整体重组方案以来，一个多月内已有八笔债券获得持有人支持重组，仅剩两笔待表决，决定融创能否彻底摆脱违约阴霾。

【融信中国境内债重组涵盖私募债】

融信中国境内债务重组范围包括六只公募债券和四只私募债券，削债方案将参考融创等公司，计划于10月前推出新方案。

【青岛、重庆巴南发行再融资专项债券置换隐性债务】

青岛市和重庆市巴南区分别发行39.17亿元和27.44亿元再融资专项债券，用于置换存量隐性债务。

【特朗普否认关税政策缩水报道】

特朗普在社交媒体上否认华盛顿邮报关于其关税政策将缩水的报道，称其为假新闻。

公开市场操作：

央行于1月6日开展141亿元7天期逆回购操作，维持银行体系流动性充裕。

信用债事件概览：

• 曲靖麒麟城乡建投因非市场化发行债券等问题被云南证监局警示。
• 四川成阿发展因未按约定使用债券募集资金被上交所通报批评。
• 重庆珞璜开发因债务融资工具募集资金未按约定用途使用被交易商协会处分。
• 张家界旅游预重整有46家意向投资人报名，收到保证金3.68亿元。
• 多家企业如龙光集团、宝龙实业等就境外债务重组达成一致或推进相关议案。

市场动态：

【货币市场|利率多数下行】

周一，货币市场利率普遍下行，银存间质押式回购利率、Shibor短端品种及银行间市场回购定盘利率均有所下降。

【利率债|国债利率波动加大】

国债期货收盘涨跌不一，国债主要活跃券收益率波动，受多重消息影响。

【信用债|市场成交活跃，收益率下行】

信用债市场涨势持续，全天成交超1200亿元，各期限信用债收益率继续下行。

【欧债及美债市场】

欧债收益率涨跌互现，而美债收益率多数上涨，2年期美债收益率微跌。

（文章来源：财联社，经编辑整理）