AI导读：

2025年初，多地证监局连续开出罚单，揭示了证券行业多起违规炒股案例。2024年招商证券等多家券商因员工违规炒股被重罚。监管频频出重拳，但违规炒股现象仍屡禁不止。利益驱动是首要因素，券商需加强内部管理和外部约束，监管部门也需进一步升级监管措施。

　　2025年初，多地证监局连续开出罚单，揭示了证券行业多起违规炒股案例，其中包括国都证券原总经理违规持有并卖出“成大生物”股票亏损近131万，以及拥有17年证券从业经验的某券商老员工违规炒股近十年，累计亏损超58万等。这些案例再次凸显了证券从业人员违规炒股的严重性。

　　2024年，招商证券因多名从业人员违规炒股被证监会集中查办，63名员工遭罚，涉及金额高达8173万元，公司原总裁熊剑涛更是被终身禁入证券市场。此外，第一财经记者梳理发现，多家券商存在员工违规炒股的情况，有的券商甚至有多名员工“触红线”，部分高管违规炒股还导致公司同步遭罚。

　　监管部门对此三令五申，但违规炒股现象仍屡禁不止。华东政法大学国际金融法律学院教授郑彧指出，证券从业人员违规炒股的核心问题是利益驱使。若从业人员在执业过程中接触到未公开信息并利用其进行交易，将构成更为恶劣的违法行为。

　　员工违规炒股频发也暴露出券商内部管理和外部约束机制的不健全。目前，券商采取定期抽查、系统监测等手段严防员工违规，但仍有部分员工铤而走险。随着监管力度的不断加强，券商员工违规炒股的细节也被逐一曝光，包括违规炒股时间跨度长、亏损金额大等情况。

　　针对证券从业人员违规炒股的监管也在层层升级。近年来，监管部门对违规炒股的处罚力度不断加大，法律依据也更加明确。同时，券商也加强了对员工的执业行为管理，从入职检查到日常监督，均采取了严格措施。然而，如何进一步整治违规炒股现象，仍需监管部门、券商和从业人员共同努力。

　　有律师建议，应处理好具有利益冲突的从业人员的股票交易问题，可视是否存在利益冲突分类监管。同时，借鉴行为经济学的研究成果，从“成本-收益”的角度引导、调整行为人的行动决策。通过“堵疏结合”的方式，既加大违规成本，又建立良好的正向激励机制，打造公平、公正、透明的证券市场环境。

（文章来源：第一财经）