增资、合规与风控构成了消费金融行业2024年的核心旋律。尽管行业持牌机构数量维持在31家，但面对监管新规的出台、数字化转型步伐的加快以及市场竞争的白热化，各机构纷纷寻求突破，以适应新的市场环境。

博通分析金融行业资深分析师王蓬博于1月4日向《华夏时报》记者透露，整体利率呈下行趋势，部分公司凭借金融科技优化风控、降低运营成本，进而有空间调降利率以增强竞争力。同时，各机构对不良率的容忍度上升，利用科技手段重塑贷后管理模式。

消费金融行业正经历深刻变革，预计2025年，行业将更加注重规范化发展，其在推动内需方面的作用也将日益显著。

消费金融让利促消费再升级

2024年，国家密集出台政策以提振消费。7月中央政治局会议强调，以提振消费为重心扩大国内需求，经济政策需更多聚焦于惠民生、促消费，并明确了“将服务消费作为消费扩容升级的关键点”。8月，国务院发布《关于促进服务消费高质量发展的意见》，引导金融机构优化信贷产品、提供差异化服务，在风险可控、商业可持续的前提下，加大对服务消费重点领域的信贷支持力度。

马上消费董事长赵国庆表示：“消费是畅通国内大循环的关键环节和重要引擎。我们积极响应国家金融支持恢复和扩大消费的政策号召，围绕居民高频消费金融需求，优化金融产品供给，助力以旧换新，为消费市场加速复苏注入金融活力。”马上消费聚焦蓝领工人、新就业大学生等低收入群体，提供灵活便捷的小额零售金融产品，并举办多场促销活动，发放满减券、特惠券和免息券，激发消费潜力。

海尔消费金融推出“智家分期”，针对家电消费场景，以“0首付、0利息、0手续费”为特色，支持全流程线上操作。中原消费金融则通过发放优惠券、积分奖励和28天免费周转权益等方式，全年累计减费让利超1900万元。

除免息分期和以旧换新外，行业还通过降低利率引导资金流向消费领域。近年来，监管部门多次对消费金融公司的贷款利率进行窗口指导，要求降低利率上限。2024年以来，银行消费贷利率不断下调，部分产品年化利率已降至3%以下，促使消费金融机构相应调降利率以留住客户。

王蓬博指出，从已披露的20家消费金融公司2024年上半年业绩看，业绩总体收缩，且机构间分化明显。行业从增量市场转向存量市场，竞争加剧，部分机构为争夺市场份额放松贷款准入标准，导致风险上升、业绩下滑。他建议加强对客户信用状况的动态监测和评估，及时调整授信额度和风险策略，优化贷款审批流程，严格把控贷款准入门槛。

大模型赋能消费金融多场景

在降费让利的背景下，消费金融公司面临扩张与风控的平衡挑战，各大机构纷纷迭代智能风控体系以适应监管政策和市场需求，大模型在此过程中发挥关键作用。

近日，国家金融监督管理总局修订发布了《消费金融公司监管评级办法》，强调风控对于消费金融公司的重要性，其中风险管理权重占比最高，达到25%。2024年以来，多家消费金融公司聚焦风控领域，不断提升大模型、大数据的开发和应用能力。

中原消费金融首席风险官周晨卉认为，大模型的海量知识和高度模块化AI能力可加快风控模型迭代速度，提升模型信息容量，使其更贴合业务实际情况。中原消费金融与腾讯云金融风控大模型互动，融合风控策略与算法模型，通过数据源及数据分析平台建立“数据+模型+策略”的风险识别与防范体系。

蚂蚁消费金融发布“小红花”智能实时交互式风控系统，支持20多项证书自证提额，增加消费金融产品供给。海尔消费金融与火山引擎成立金融大模型联合创新实验室，目前大模型已进入生产验证阶段，效率和产能提升15%至20%，后续将尝试应用于客服和营销场景。

此外，平安消费金融利用AI技术打造数据风控、模型风控、敏捷风控体系，智能评估借款人信用风险，准确评估还款能力，提升风控精准度。

增资潮持续，部分机构未达标

中国消费金融发展历程经历了从起步到逐步完善的过程。2009年《消费金融公司试点管理办法》出台，标志行业起步；2013年扩大试点范围，促进消费升级；2015年下放审批权至全国，银行掀起消费金融公司建设热潮；2016年政府工作报告提出在全国开展试点，鼓励创新消费信贷产品。截至目前，已有31家消费金融公司展业。

多位从业者表示，2024年对行业影响最大的事件是金融监管总局发布并实施《消费金融公司管理办法》，提高了准入标准，强化了金融消费者权益保护，完善了消费金融机构定位，对促进行业高质量发展具有重要价值。其中，消费金融公司最低注册资本由3亿元提高至10亿元。

天眼查数据显示，目前尚未达到该标准的消费金融公司有7家，分别是厦门金美信消费金融、唯品富邦消费金融、晋商消费金融、蒙商消费金融、幸福消费金融、盛银消费金融和北银消费金融。年内，长银五八消费金融、中信消费金融、锦程消费金融通过多种方式迈入10亿元注资门槛。

多家已满足监管要求的消费金融公司持续增资，进一步扩充资本实力。南银法巴消费金融注册资本由50亿元增至52.15亿元，后又拟增至60亿元。海尔消费金融注册资本由15亿元增至20.9亿元。

王蓬博预测，2025年增资潮将持续。一方面，部分消费金融公司注册资本尚未达标，需继续增资以满足监管要求；另一方面，行业竞争加剧，已达标的机构为提升竞争力和市场地位，也可能选择继续增资。

（文章来源：华夏时报）