2024年，消费金融公司迎来了关键性的一年。一方面，行业迎来了两项重要的监管新规，促使多家消金公司掀起增资热潮。另一方面，在消费金融存量市场的竞争中，机构间的分化现象日益加剧。受多重因素影响，包括宏观经济增速放缓、流量红利消失、利率持续下降、获客成本上升及资产质量压力，行业竞争变得更为激烈。

在这一背景下，部分消金公司通过加速处置不良资产以自救。行业转折点到来之际，多家机构开始调整策略，不再一味追求规模扩张，而是更加注重客群结构的优化、资产负债结构的稳定性以及运营成本的控制。因此，“稳”成为了2024年消费金融行业的关键词，并将延续至2025年。

增资热潮持续涌动

2024年，消金公司间增资热潮迭起。截至年末，南银法巴消金、海尔消金、长银五八消金等多家公司的增资计划已获批准。不仅增资规模庞大，增资方式也呈现多样化，涵盖股东现金出资、资本公积转增股本、未分配利润转增等多种形式。

注册资本的增加，主要是为了顺应监管新规的要求。2024年，业内普遍认为最具影响力的事件是《消费金融公司管理办法》的发布。该办法提高了消金公司的准入门槛，规定注册资本应不低于10亿元，并强化了消费者权益保护，进一步完善了消费金融机构的定位。据统计，截至2024年末，已有部分消金公司成功迈过10亿元门槛，但仍有7家公司尚未达标。

此外，2024年12月金融监管总局印发的《消费金融公司监管评级办法》也将资本管理纳入评级体系，赋予其15%的权重，仅次于风险管理的25%。评级结果将直接影响消金公司的业务范围，促使公司进一步增强资本实力以满足监管要求。

增资作为重要的融资渠道之一，不仅提高了公司的资本充足率，增强了风险抵御能力，还为公司提供了更多资金用于发放贷款，从而扩大业务规模。

存量市场竞争加剧分化

除了资金补充外，2024年消费金融行业的“马太效应”愈发明显。从业绩表现来看，头部公司的总资产、营业收入和净利润与腰部和尾部公司之间的差距逐渐拉大。

纵观2024年上半年各消费金融机构的财报数据，总资产超过600亿元、营业收入超过35亿元的机构仅有6家，整体呈现收缩态势。尽管招联、马上消费、兴业消金等行业巨头依然稳坐前列，但净利润却大幅下滑，中银消金甚至出现亏损。尾部数家消金公司的业绩也面临较大压力。

不良率的上升成为部分消金公司业绩下滑的诱因。随着消费金融从增量市场转向存量市场，一些机构为争夺市场份额而放宽贷款准入标准，导致风险上升。因此，从资产质量来看，行业分化现象也愈发明显。

为了自救，2024年已有不少机构通过挂牌转让方式加速处置不良资产。据统计，年内已有17家消金公司对外挂牌转让不良资产，整体呈现出高频、量大、价低等特点。

稳中求进成行业共识

“稳”成为了2024年消费金融行业的关键词，并将延续至2025年。多家消金公司表示，在业务规划上，将不断提升治理水平，专注消费金融主业，并加大科技创新投入，加强自主风控能力建设。

例如，蚂蚁消金相关负责人表示，2024年公司业务发展整体呈现出稳中求进的态势。中邮消费金融也提到，在存量竞争特征凸显的背景下，公司将坚定不移地走自营产品建设道路，并将风险控制作为业务发展的底线。中原消费金融则提出了2025年的战略目标，即贷款余额相较于2024年底要实现10%—15%左右的增长幅度。

展望2025年，随着监管政策的不断完善，合作机构管理将成为未来的监管重点。持牌消金公司应围绕政策倡导方向，将自身资源禀赋与促进消费水平提升相结合，为推动消费高质量增长注入新动能。同时，在金融科技的支持下，部分公司有望通过精准风控和降低运营成本来提高竞争力，重塑贷后模式。

（文章来源：北京商报，有删改）