2024年，消费金融公司迎来了重大考验。一方面，两项监管新规的出台推动了行业的增资潮；另一方面，在消费金融存量竞争的背景下，机构间的分化现象持续加剧。受多重因素影响，行业竞争愈发激烈，机构纷纷寻求自救之道。

年内，多家消金公司通过加速出清不良资产来应对挑战。在此转折点上，许多机构转变策略，不再单纯追求规模增长，而是更加注重客群结构质量、资产负债结构的稳定性以及运营成本的可控性。“稳”成为2024年消费金融行业的关键词，并有望在2025年持续。

增资热潮持续升温

2024年，消金公司间掀起了一股增资热潮。截至年末，南银法巴消金、海尔消金、长银五八消金等多家公司的增资事项已获批。这些增资不仅规模庞大，方式也多样化，包括股东现金出资、资本公积转增、未分配利润转增等。

注册资本的增加主要是为了向监管新规靠拢。其中，《消费金融公司管理办法》的发布对行业产生了深远影响，提高了消金公司的准入标准，并强化了消费者权益保护。据统计，已有部分消金公司迈过了10亿元的注册资本门槛，但仍有部分公司尚未达到这一标准。

此外，金融监管总局印发的《消费金融公司监管评级办法》也促使公司为满足监管要求进一步增强资本实力。增资可以提高公司的资本充足率，提升风险应对能力，同时使其拥有更多的资金用于发放贷款，扩大业务规模。

年内，多家已满足监管要求的消金公司同样在持续增资，以增强资本实力，稳固行业地位。例如，海尔消费金融的注册资本由15亿元增至20.9亿元，南银法巴消金的注册资本也增至60亿元。

除了增资外，各公司还通过发行金融债、资产证券化的方式“充能补血”，以应对市场竞争。

存量竞争下分化加剧

在资金补充的同时，2024年消费金融行业的“马太效应”也愈发明显。头部公司在总资产、营业收入、净利润等方面与腰尾部公司拉开了明显差距。

从业绩表现来看，总资产在600亿元以上、营业收入在35亿元以上的机构数量有限，总体呈现收缩态势。虽然招联、马上消费、兴业消金等机构稳坐行业前列，但净利润却下滑严重，部分尾部消金公司业绩承压。

不良率上升成为部分消金公司业绩下滑的诱因。消费金融从增量市场转向存量市场，一些机构为争夺市场份额放松贷款准入标准，导致风险上升。因此，从资产质量来看，分化也比较明显。

为应对挑战，已有不少机构通过挂牌转让方式加速处置不良资产。据统计，2024年以来已有17家消金公司对外挂牌不良资产，整体呈现高频、量大、价低等特点。

稳中求进仍是未来策略

“稳”仍是2024年消费金融行业的关键词，并将延续至2025年。多家消金公司表示，在业务规划上，将不断提升治理水平，专注消费金融主责主业，持续加大科技创新投入，加强自主风控能力的建设。

例如，蚂蚁消金在风控能力建设、消费者权益保护等方面开展了一系列工作；中邮消费金融利用大数据和人工智能等技术建立金融风控模型，提升金融风险技防能力；中原消费金融则建立了一套完善且严谨的风险评估体系，实现风险识别数据化、反欺诈防范自动化。

展望2025年，预计消金生态圈的营销运营相关文件、助贷相关管理规范等将继续完善。持牌消金应围绕政策倡导方向，将自身资源禀赋与促进消费水平提升进行充分结合，为推动消费高质量增长注入新动能。

同时，随着消费金融整体利率呈下行趋势，部分公司通过金融科技实现精准风控、降低运营成本，从而有一定空间降低利率以提高竞争力。对于机构来说，关键是要加强对客户信用状况的动态监测和评估，及时调整授信额度和风险策略，优化贷款审批流程。

（文章来源：北京商报）