财联社1月2讯 跨年后，银行间资金价格明显回落，央行公开市场操作实现大幅净回笼2738亿元，国债期货市场收盘全面上扬，其中30年期主力合约涨幅达到0.98%。市场详情如下：

国债期货市场收盘表现强劲，各期限主力合约均录得上涨。具体而言，30年期主力合约上涨0.98%，10年期主力合约上涨0.25%，5年期主力合约微涨0.09%，而2年期主力合约则小幅上涨0.01%。

银行间主要利率债收益率普遍下行，截至下午16:30，关键品种表现如下：10年期国债活跃券240011收益率下滑至1.61%，30年期国债活跃券2400006收益率降至1.84%，而10年期国开活跃券240215收益率亦下跌至1.66%。

（资料来源：WIND，财联社整理）

业内人士向财联社透露，节后资金面呈现宽松态势，加之节前央行公布的12月买债及买断式逆回购操作合计达1.7万亿元，有效缓解了市场对于降准落空带来的不利影响。基金抢配行情持续，证券与保险机构成为主要对手盘。同时，权益市场新年开局不佳，导致30年期国债活跃券日间收益率下行，而50年特别国债收益率则徘徊在1.96%附近。

此外，2024年12月财新中国制造业PMI降至50.5，较前值51.5有所回落，尽管已连续三个月维持扩张态势，但扩张速度明显放缓。

中金公司最新报告指出，从当前金融周期视角来看，降息必要性依然显著。历史经验表明，在货币基调转变前夕，货币政策往往已先行调整，后续将继续强化这一趋势。当前国债利率已充分反映降息预期，未来市场利率走势将短期受货币政策宽松节奏、公募基金止盈以及政府债发行前置等因素影响，随后将关注财政政策提振物价回升的成效。

在公开市场操作方面，央行公告称，为维持银行体系流动性充裕，于1月2日以固定利率、数量招标方式开展了248亿元7天期逆回购操作，操作利率维持在1.50%。当日共有2986亿元逆回购到期，导致全天净回笼资金2738亿元。

资金面动态显示，Shibor短端品种多数走低。其中，隔夜品种上行7.8BP至1.532%，7天期下行32.3BP至1.643%，14天期下行39.9BP至1.764%，而1个月期则下行0.5BP至1.676%，创下2022年11月以来新低。

银行间回购定盘利率普遍下跌，FR001与FR007均下跌40个基点，分别报收于1.8%和1.8%；FR014下跌24个基点至1.76%。银银间回购定盘利率多数下行，其中FDR007和FDR014分别下跌50个基点和35个基点，报收于1.65%和1.75%，而FDR001则上涨8个基点至1.55%。

银行间回购利率呈现涨跌互现态势：

（数据来源：WIND，财联社整理）

一级市场方面，各类债券发行与交易数据同样引人注目：

据Choice数据统计，交易所市场非金信用债跌幅排行前五依次为H1碧地01、22万科03、21万科06、24寿光01、24潍投03，具体表现如下：

同时，交易所市场非金信用债涨幅排行前五则分别为22万科07、22万科05、20万科08、22穗建10、24榕城02，具体详情如下：

在存单市场方面，今日3个月期国股存单需求强劲，利率位于1.5%-1.61%区间，较前一日下行4bp；而1年期国股存单利率则报在1.56%-1.625%区间，较前一日微升0.5bp。AAA级存单方面，9个月期成交利率为1.63%，1年期成交利率则维持在1.6%水平。

（数据来源：Choice，财联社整理）

（文章来源：财联社）