中国证券业协会于12月31日正式揭晓了《2024年证券公司投行业务质量评价结果》。此次评价中，共有11家券商脱颖而出，荣获A类评价，其中华泰联合与中信证券更是连续三年稳居A类行列。同时，B类券商有66家，C类则为19家。

　　本次评价覆盖了2023年全年内开展股票保荐、债券承销、并购重组财务顾问及全国股转公司（北交所）相关投行业务的96家证券公司，未涉及仅从事持续督导业务的券商。

　　此外，协会还公布了债券业务与财务顾问业务的执业质量评价结果。在债券承销与受托管理业务方面，A类券商有17家，B类60家，C类19家；而在财务顾问业务领域，A类券商为6家，B类24家，C类7家。

　　具体来看，获得A类评价的11家券商包括财信证券、长城证券、东方证券、国泰君安、海通证券、华泰联合、申万宏源、招商证券、中泰证券、中信证券和中邮证券。B类券商占比最高，接近七成，中金公司、广发证券、中信建投等均在列；C类券商占比近两成，包括川财证券、东北证券等19家。

　　协会指出，此评价旨在反映券商在股票保荐、债券承销、并购重组财务顾问及股转公司（北交所）等投行业务的执业质量、内控制度建设与执行及服务高水平科技自立自强等情况，不涉及券商资信与业务资格评价。

　　与2023年相比，2024年评价结果中，有17家券商排名有所提升。东方证券、国泰君安等7家券商由B类跃升至A类；而国盛证券等10家则从C类升至B类。然而，也有券商出现下滑，如浙商证券从A类跌至C类，中金公司等6家从A类跌至B类；东莞证券等9家则从B类跌至C类。

　　根据《证券公司投行业务质量评价办法》，存在重大负面事项的券商不得评为A类。同时，若券商因投行业务被证监会立案调查，或与发行人、上市公司因投行业务被证监会行政处罚、立案调查且构成重大关联的，亦不得评为A类。

　　2023年末实施的《评价办法》构建了“1+4+1”的评价指标体系，旨在通过内部控制评价、执业质量评价及调整项，全面评估券商投行业务质量。其中，特别关注券商支持高水平科技自立自强的情况。

　　华泰联合证券相关人士表示，监管部门通过评级指挥棒，引导券商服务国家战略大局和实体经济，提高与科技创新和新质生产力相匹配的金融服务能力。评级结果将督促保荐机构强化质量意识，严把项目准入关，推动投行业务聚焦主责主业，提升内控水平，降低风险，提高综合执业质量。

　　招商证券相关负责人也指出，只有高标准、严要求，建立长效机制，强化投行全过程管控机制，构建并完善投行业务执业质量的过程考评机制，才能获得高质量发展。

　　“总体来看，评价结果客观反映了各公司执业质量，符合市场预期。”中国证券业协会表示，未来将根据实践经验及各方意见，进一步优化评价指标，加强各类业务评价之间的统筹协调，更好发挥投行业务质量评价机制的激励约束作用，推动资本市场高质量发展。

（文章来源：券商中国）