近年来，中国证券业协会（中证协）在证监会的指导下，持续推进证券公司及其从业人员的执业声誉管理机制建设。特别是在投行业务领域，中证协已经构建起了一套涵盖主要业务类型、综合和单项评价有机衔接的执业质量评价体系。这一体系旨在激励和约束证券公司不断提升执业质量，更好地履行“看门人”职责，同时积极服务实体经济的高质量发展。

　　执业质量评价作为提升投行业务水平的关键手段，于2024年12月31日由中证协统一公布了年度评价结果，涵盖投行业务、债券业务以及财务顾问业务三项。其中，投行业务质量评价是对证券公司投行业务的综合性考量，涉及股票保荐、债券承销、并购重组财务顾问和全国股转公司（北交所）相关投行业务。本次评价对象包括在2023年度内开展上述业务的96家证券公司，依据《证券公司投行业务质量评价办法》，评价结果分为A、B、C三类，具体为A类11家、B类66家、C类19家。

　　评价类别的划分主要基于参评证券公司在股票保荐、债券承销、并购重组财务顾问和股转公司（北交所）等四类投行业务的执业质量、内控制度建设与执行及服务高水平科技自立自强等情况的相对水平，而非对证券公司资信状况和业务资格的评价。

制表人：周尚伃内容来源：中国证券业协会

　　注：A、B、C三类分别按公司名称拼音首字母排序，排名不分先后。对于母子公司均开展投行业务的，采取合并评价方式。具体合并评价的包括东方证券承销保荐与母公司东方证券、申万宏源承销保荐与母公司申万宏源证券、长江证券承销保荐与母公司长江证券、中德证券与母公司山西证券。

　　A类券商包括财信证券、长城证券、东方证券、国泰君安、海通证券、华泰联合、申万宏源、招商证券、中泰证券、中信证券、中邮证券。与去年相比，2024年A类券商名单新增了七家券商。值得注意的是，投行“三中一华”中的中金公司和中信建投本次评价结果均为B类。

　　执业质量评价对于提升投行业务水平具有重要意义。未来，中证协将在监管部门的指导下，继续促进证券公司更好地发挥“看门人”作用，不断提高投行业务执业质量，推动资本市场的高质量发展。

　　为进一步完善证券公司债券业务执业质量评价，中证协于今年6月修订并发布了《证券公司债券业务执业质量评价办法》，并开展了2024年评价工作。债券业务执业质量评价是对证券公司债券业务的单项评价。在2023年开展债券承销与受托管理业务的96家证券公司中，A类17家、B类60家、C类19家。

　　此外，财务顾问业务执业质量评价则是对证券公司重大资产重组财务顾问业务的单项评价。在2023年开展财务顾问业务的37家证券公司中，A类6家、B类24家、C类7家。

　　从评价结果来看，这些评价总体客观地反映了各公司的执业质量，并符合市场预期。评价结果的公开发布及监管使用，有助于发挥“指挥棒”作用，推动证券公司进一步提升内控水平、执业质量和服务能力。

　　中证协表示，未来将继续总结评价实践经验，根据监管部门和会员单位的意见建议，进一步优化评价指标，加强各类业务评价之间的统筹协调，以更好地发挥投行业务质量评价机制的激励约束作用，推动证券行业的高质量发展。

（文章来源：证券日报）