财联社12月31日讯 银行业净息差作为经营管理的核心指标，近年来备受瞩目。2024年，银行业息差持续下行，屡次跌破历史低位，成为行业面临的严峻挑战。随着年终将至，四季度银行息差表现、明年息差走势及如何维持商业银行净息差稳定等问题备受关注，业界普遍期待息差拐点。

近期，多家上市银行密集接受机构调研，息差压力成为高频关注点。业内专家分析，尽管贷款利率下行导致银行资产重定价压力增大，但2024年息差收窄压力或较上年有所减轻。随着存款利率传导机制逐步优化，负债端成本压降效果显现，预计明年息差降幅将趋于收窄。然而，由于各银行资产负债结构差异，息差变化情况可能出现分化。

据国家金融监管总局数据，今年一季度商业银行净息差为1.54%，较上年末下降15个基点；二季度持平，三季度微降至1.53%。具体来看，大型商业银行、城商行、民营银行净息差均有所下降，而股份行和农商行保持稳定。在已披露三季度净息差的23家A股上市银行中，仅常熟银行净息差维持在2%以上，其余多家低于行业平均水平。

业内普遍认为，多重因素叠加导致商业银行息差收窄及盈利增长压力加大。数据显示，今年前三季度商业银行非利息收入占比持续下降，成本收入比不断攀升。在此背景下，银行业全年息差表现及未来走势引发业内担忧。多家上市银行在接受调研时表示，将强化负债端成本管控，缓冲资产端利率下行对净息差的冲击。

上海金融与发展实验室主任曾刚指出，由于货币政策宽松、贷款利率下行及存款竞争激烈等因素，国内银行业息差整体收窄。尽管存款利率下调对负债端成本有所缓解，但效果滞后，全年息差可能处于低位。湘财证券银行业分析师郭怡萍则认为，尽管贷款利率仍在下行通道中，但今年息差压力较上年有所减轻，预计全年息差降幅小于2023年。

展望2025年，业内普遍认为银行业净息差仍存在收窄压力，但降幅有望收窄。多家上市银行表示，受资产重定价及支持实体经济等因素影响，预计净息差仍面临下行压力。然而，随着存款利率传导机制进一步疏通及负债成本优化成效释放加速，预计明年息差降幅将趋于收窄。同时，不同银行息差表现可能出现分化。

郭怡萍分析指出，今年以来存款成本下行加快，上半年上市银行存款成本率相比2023年下降9个基点。下半年存款利率自律机制继续推动存款挂牌利率下行，存款成本节约幅度将进一步提高。此外，规范同业存款定价行为也将提升银行净息差。曾刚进一步指出，随存款定价下行，2025年息差走势可能出现企稳迹象，但回升幅度有限。不同银行的资产负债结构差异将导致息差变化情况分化。

2025年，经济复苏力度、货币政策调整节奏及银行资产负债结构优化进展将成为影响银行息差的主要变量。银行业需在低息差环境下通过提升非息收入、优化资产负债结构、加强风险管理等方式应对净息差压力，维持盈利能力。

（文章来源：财联社）