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中国证券业协会发布《证券业务示范实践第5号—融资融券客户交易行为管理》，旨在规范证券公司融资融券业务，保障市场健康发展，内容涵盖关联人识别、异常交易管理等多个方面。

12月31日，中国证券业协会正式公布了《证券业务示范实践第5号—融资融券客户交易行为管理》，旨在进一步规范证券公司融资融券业务，保障市场健康发展。该《示范实践》总结了行业实践经验，为证券公司提供了详细的操作指南。

自2010年融资融券业务开展以来，其在提升市场流动性、增强定价效率等方面发挥了显著作用。然而，随着市场环境的不断演变和客户群体的多样化，证券公司客户交易行为管理面临新的挑战。为此，中国证券业协会制定了这一示范实践，旨在推动证券公司不断提升客户交易行为管理能力。

《示范实践》共分为五章，内容涵盖关联人识别与穿透核查、客户异常交易行为管理、防范客户“绕标套现”交易管理以及客户融券及证券出借交易管理等多个方面。其中，关联人识别与穿透核查章节明确了证券公司应关注的重点对象，包括实际受益人、实控人及其一致行动人、大股东、董监高等，并提出了针对不同客户类型的差异化信息收集及关联关系识别方法。

在客户异常交易行为管理方面，《示范实践》规定了异常交易监控的基本要求，并梳理了证券公司可采取的多种管理方式，如提醒、制止、信用重检、额度调整、限制交易以及建立内部黑名单制度等。同时，对于防范客户“绕标套现”交易管理，也提出了从制度、合同、员工、系统设置四个方面进行前端管控的措施，以及风险账户监控方法和分层压降举措。

此外，《示范实践》还强调了证券公司应加强投资者融券及证券出借行为管理，严格防范违规减持与不当套利等行为。对于有大额融券需求的客户，证券公司应设立更为严格的准入机制，并从事前控制、事中监控、持续管理三个阶段梳理客户融券交易管理方式。同时，证券公司还需履行主动管理券源职责，做好客户出借准入管理，避免出借、借入方合谋不当套利。

这一《示范实践》的发布，将有助于证券公司更好地规范融资融券业务客户交易行为，促进市场健康发展。（文章来源：界面新闻）