财联社12月31日讯近年来，净息差作为银行经营管理的核心指标，备受市场瞩目。2024年，银行业息差持续下行，屡创新低，成为行业面临的重要挑战。随着年末将至，四季度银行息差表现及未来趋势成为市场关注焦点。

今年，银行业息差收窄压力显著，一季度商业银行净息差为1.54%，较上年末下降15个bp，二季度持平，三季度则再降1个bp至1.53%。大型商业银行、城商行、民营银行息差均有所下降，而股份行和农商行则保持稳定。在已披露三季度净息差的23家A股上市银行中，常熟银行是唯一一家净息差维持在2%以上的银行，其余多家银行净息差低于行业平均水平。

业内专家指出，尽管贷款利率下行、资产重定价压力较大，但2024年银行息差收窄压力较上年或有所减轻。随着存款利率传导机制进一步疏通，负债端成本压降效果显现，明年息差降幅趋于收窄。然而，不同银行的资产负债结构不同，息差变化情况可能出现分化。

以平安银行为例，前三季度该行净息差为1.93%，较去年末下降45个bp。平安银行表示，受市场利率下行、有效信贷需求不足及贷款重定价等因素影响，净息差下降。而兰州银行则相对稳定，三季度末净息差为1.45%，略降1个bp，主要得益于负债成本的持续改善。

上海金融与发展实验室主任曾刚表示，由于货币政策宽松、贷款利率下行、存款竞争激烈等因素，国内银行业息差整体呈现收窄趋势。尽管存款利率下调对负债端成本有所缓解，但效果滞后，全年息差可能处于低位。然而，湘财证券银行业分析师郭怡萍认为，今年息差压力较上年有所减轻，预计全年息差降幅小于2023年。

展望2025年，银行业息差走势仍面临下行压力。在资产重定价及支持实体经济的背景下，资产收益率或将进一步下行。然而，随着存款利率传导机制进一步疏通，负债成本优化成效释放有望加速，预计2025年息差降幅有望收窄。不同银行息差表现则可能出现分化。

郭怡萍指出，今年以来，存款成本下行加快，上半年上市银行存款成本率相比2023年下降9 BP。下半年，存款利率自律机制继续推动存款挂牌利率下行，存款成本节约幅度将进一步提高。此外，规范同业存款定价行为也将提升银行净息差约2 BP。

曾刚进一步指出，随存款定价的下行，2025年息差走势可能出现一定企稳迹象，但回升幅度有限。不同银行的资产负债结构不同，息差变化情况可能出现分化。银行业需要在低息差环境下，通过提升非息收入、优化资产负债结构、加强风险管理等方式来应对净息差压力，并维持盈利能力。

（文章来源：财联社）