财联社12月31日讯 作为银行经营管理的核心指标，净息差近年来备受瞩目。2024年，银行业息差持续下行，多次刷新历史低位，成为行业面临的重要挑战。随着年终将至，四季度及2025年息差走势、商业银行净息差稳定策略等问题备受关注。

　近期，多家上市银行接受机构调研，息差压力成为高频问题。业内专家指出，尽管贷款利率下行，银行资产重定价压力大，但2024年息差收窄压力或有所缓解。随着存款利率传导机制疏通，负债端成本压降，明年息差降幅望收窄。然而，不同银行资产负债结构差异，息差变化或将分化。

　据国家金融监管总局数据，今年一季度商业银行净息差为1.54%，三季度降至1.53%。大型商业银行、城商行、民营银行净息差均有所下降，而股份行和农商行保持稳定。上市银行中，常熟银行净息差维持在2%以上，其余多家低于行业平均水平。LPR下调、存量房贷利率调整等多重因素，导致商业银行息差收窄及盈利增长压力大。

　平安银行、兰州银行等在接受调研时表示，净息差下降主要受市场利率下行、信贷需求不足等因素影响。同时，积极调整资产结构、强化负债端成本管控，以应对息差压力。上海金融与发展实验室主任曾刚认为，货币政策宽松、贷款利率下行等因素导致国内银行业息差收窄。尽管存款利率下调缓解负债端成本，但效果滞后。

　湘财证券银行业分析师郭怡萍指出，尽管贷款利率下行，但今年息差压力较上年减轻。存款利率下行堵点逐渐疏通，息差降幅有望进一步缩窄。预计2024年全年息差降幅小于2023年。展望2025年，银行业净息差仍面临下行压力，但降幅有望收窄。不同银行息差表现或出现分化。

　平安银行、齐鲁银行等表示，考虑到新发放贷款利率下行、贷款重定价等因素，明年净息差存在下行压力。青农商行指出，资产端贷款收益率下行，负债端成本率下降幅度预计低于资产端，净息差下行压力仍存。机构及业内专家认为，宽松政策导向下，银行息差压力存在，但负债成本优化成效释放加速，预计2025年息差降幅收窄。

　郭怡萍分析，存款利率自律机制推动存款挂牌利率下行，存款成本节约幅度提高。规范同业存款定价行为，将提升银行净息差。曾刚指出，随存款定价下行，2025年息差走势或企稳，但回升幅度有限。不同银行资产负债结构差异，息差变化或将分化。经济复苏、货币政策调整及银行资产负债结构优化进展，将是影响银行息差的主要变量。

　银行业需在低息差环境下，提升非息收入、优化资产负债结构、加强风险管理，以应对净息差压力，维持盈利能力。

（文章来源：财联社）