财联社12月31日讯 银行业净息差作为经营管理的核心指标，近年来备受关注。2024年，银行业息差下行趋势持续，多次触及历史低位，成为行业面临的主要挑战之一。随着年末临近，四季度息差表现及明年趋势预测成为业内热议话题。

业内专家指出，尽管贷款利率下行导致银行资产重定价压力增大，但2024年息差收窄压力或较上年有所缓解。随着存款利率传导机制逐步完善，负债端成本降低，预计明年息差降幅将趋于收窄。然而，由于各银行资产负债结构不同，息差变化或将呈现分化态势。

据统计，今年一季度商业银行净息差为1.54%，较上年末下降15个基点；二季度持平，三季度则微降至1.53%。分机构类型看，大型商业银行、城商行、民营银行息差均有所下降，而股份行和农商行则保持稳定。上市银行中，常熟银行净息差维持在2%以上，但多数银行低于行业平均水平。

多重因素叠加导致商业银行息差收窄及盈利增长压力加大。数据显示，前三季度商业银行非利息收入占比持续下降，成本收入比则不断攀升。在此背景下，银行业全年息差表现及未来走势引发业内担忧。多家上市银行近期接受机构调研，息差压力成为高频问题。

以平安银行为例，前三季度净息差为1.93%，较去年末下降45个基点。该行表示，受市场利率下行、有效信贷需求不足等因素影响，净息差有所下降。而兰州银行则相对稳定，三季度末净息差为1.45%，略降1个基点，主要得益于负债成本持续改善。

上海金融与发展实验室主任曾刚表示，今年以来，货币政策宽松、贷款利率下行等因素导致国内银行业息差整体收窄。尽管存款利率下调有所缓解，但效果滞后，全年息差可能处于低位。湘财证券银行业分析师郭怡萍则认为，今年息差压力较上年有所减轻，预计全年降幅小于2023年。

展望2025年，银行业净息差整体或仍存在收窄压力。多家上市银行表示，受资产重定价及支持实体经济等因素影响，预计净息差仍面临下行压力。然而，随着存款利率传导机制进一步疏通，负债成本优化成效释放有望加速，预计明年息差降幅将收窄。

郭怡萍指出，若不考虑未来进一步降息，商业银行2025年息差下行幅度将较2024年进一步缩窄。同时，地方化债政策也将对银行息差产生影响。曾刚则认为，经济复苏力度、货币政策调整节奏及银行资产负债结构优化进展将是影响银行息差的主要变量。

在低息差环境下，银行业需通过提升非息收入、优化资产负债结构、加强风险管理等方式来应对压力并维持盈利能力。未来，随着市场环境变化及政策调整，银行业息差走势将呈现新特点，各银行需根据自身情况制定应对策略。（文章来源：财联社）