财联社12月31日讯 银行经营管理的核心指标——净息差，近年来备受市场瞩目。2024年，银行业息差持续下行，甚至屡次触及历史低点，成为行业面临的主要挑战之一。随着2024年步入尾声，四季度银行息差表现、2025年息差趋势及商业银行净息差稳定策略成为市场热议话题。

业内专家指出，尽管贷款利率仍处于下行通道，2024年银行息差收窄压力较上年有所减轻。随着存款利率传导机制的完善，负债端成本压降效果逐渐显现，预计明年息差降幅将进一步收窄。然而，由于各银行资产负债结构差异，息差变化或将呈现分化态势。

数据显示，2024年前三季度，商业银行净息差为1.53%，较上年末有所下降。分机构类型看，大型商业银行、城商行及民营银行净息差均出现不同程度的收窄，而股份行和农商行则保持稳定。在已披露三季度净息差的23家A股上市银行中，常熟银行净息差维持在2%以上，其余多家银行低于行业平均水平。

多重因素叠加下，商业银行息差收窄及盈利增长压力持续加大。非利息收入占比下滑，成本收入比上升，进一步加剧了行业盈利压力。在此背景下，不少上市银行近期接受机构调研，息差压力成为高频关注点。

以平安银行为例，前三季度该行净息差为1.93%，较去年末显著下降。该行表示，让利实体经济、调整资产结构及市场利率下行等因素导致净息差收窄。相比之下，兰州银行三季度末净息差保持稳定，主要得益于负债成本的持续改善。

上海金融与发展实验室主任曾刚认为，2024年以来，货币政策宽松、贷款利率下行及存款竞争激烈等因素导致国内银行业息差整体收窄。尽管存款利率下调对负债端成本有所缓解，但效果滞后，全年息差可能仍处于低位。

湘财证券银行业分析师郭怡萍指出，尽管贷款利率下行压力犹存，但今年息差压力较上年有所减轻。随着存款利率下行堵点逐渐疏通，息差降幅有望进一步缩窄。预计2024年全年息差降幅小于2023年。

展望2025年，银行业普遍认为息差仍面临下行压力，但降幅有望收窄。资产重定价及支持实体经济背景下，资产收益率下行将导致净息差承压。然而，随着存款利率传导机制进一步疏通及负债成本优化成效释放，预计明年息差降幅将趋于收窄。

郭怡萍预计，在不考虑进一步降息的情况下，2025年商业银行息差下行幅度将进一步缩窄至约12 BP。地方化债政策也将对银行息差产生一定影响。随着存款利率自律机制推动存款挂牌利率下行及规范同业存款定价行为等措施的实施，预计银行净息差将得到提升。

曾刚指出，2025年经济复苏力度、货币政策调整节奏及银行资产负债结构优化的进展将是影响银行息差的主要变量。银行业需在低息差环境下通过提升非息收入、优化资产负债结构及加强风险管理等方式应对压力并维持盈利能力。

（文章来源：财联社）